- Источник, выделенный жирным шрифтом, обычно обозначает первичный источник данного определения, т.е., как правило, доклад, в котором определение термина дано впервые.

- Источник, выделенный курсивом, обозначает, что приведенное разъяснение может несколько отличаться от использованного в докладе, при этом фактически не меняя смысла. В некоторых случаях указанное разъяснение расширяет или конкретизирует определение, содержащееся в соответствующем докладе.

Глоссарий

┌─────┬────────────────────┬─────────────────────────────────┬────────────┐

│ N │ Термин │ Определение │ Источник │

└─────┴────────────────────┴─────────────────────────────────┴────────────┘

1 принятие к расчету стадия обработки платежа, на Core

(acceptance for которой он прошел тест управления principles

settlement) риском и другие тесты и может

быть подвергнут расчету в

соответствии с правилами и

процедурами системы

2 акцептант любое торговое или оказывающее EM-ECB

(acceptor) услуги учреждение, которое

акцептует от своего имени или от

имени своей сети платеж за товары

или услуги через инструмент

электронных денег

3 доступ право или возможность учреждения Core

(access) пользоваться услугами principles

определенной платежной системы

для осуществления расчета по

платежам за свой собственный счет

или за клиентов. См. также прямой

участник (179), прямой

участник/член (180), непрямой

участник/член (255),

участник/член (379)

4 продукты доступа платежные инструменты, EM-ECB

(access products) позволяющие клиентам осуществлять EM-CPSS

доступ к своим депозитным счетам

и перевод депозитов по ним.

Примеры включают электронные

переводы денежных средств в месте

продажи и дистанционное

банковское обслуживание

5 подотчетность ведение учетных записей по EM-ECB

(accountability) операциям с электронными деньгами

6 АКП (ACH) см. автоматизированная

клиринговая палата (20)

7 приобретатель организация (организации), EM-ECB

(acquirer) которая(ые) ведет(ут) депозитные

счета для акцептантов карт

(торговцев) и которой(ым)

акцептант карт передает данные,

относящиеся к операции.

Приобретатель несет

ответственность за сбор

информации по операции и расчет с

акцептантами

8 приобретающий сторона, предоставляющая EM-ECB

технический технические условия каждой

оператор приобретающей организации для

(acquiring акцепта данных, относящихся к

technical каждой операции

operator)

9 предварительный см. неттинг позиций (400) Red book

неттинг Blue book

(advisory netting)

10 агентские отношения договорные отношения, в которых ETDC

(agency одна сторона (агент) действует от

relationship) имени другой стороны

(принципала). Агент может

совершать сделки за принципала,

но не несет ответственности за

действия принципала

11 агент организация, такая, как менеджер SLT

(agent) по управлению денежными

средствами или кастодиан, которая

принимает на себя ответственность

по займу в форме ценных бумаг и

договаривается об условиях с

заемщиком от имени клиента-

собственника

12 ГПС (APS) см. гарантированная платежная

система (14)

13 арбитраж получение прибыли от разницы в SLT

(arbitrage) цене в случае, когда та же ценная

бумага, валюта или товар

торгуются на двух и более рынках

14 гарантированная соглашение в системе на условиях DVP

платежная система обмена на стоимость, в Red book

(assured payment соответствии с которым завершение Blue book

system) своевременного расчета по

платежной инструкции

обеспечивается безотзывным и

безусловным обязательством

третьей стороны (как правило,

банка, синдиката банков или

клиринговой палаты). См. также

расчетная система на условиях

обмена на стоимость (205)

15 асимметричная набор методов криптографии, при EM-Sec

криптография которых два различных ключа

(asymmetric (секретный и открытый)

cryptography) используются для шифрования и

дешифрования данных. Секретный

ключ засекречивается его

владельцем, а к открытому ключу

предоставляется доступ для

обменивающихся информационными

сообщениями организаций. Также

носит название - криптография с

открытым ключом (422)

16 банкомат см. банкомат (21)

(ATM)

17 аудитоспособность означает возможность EM-ECB

(auditability) установления, функционировала ли

система должным образом, а

впоследствии - того, что она

функционировала должным образом.

Одним аспектом аудитоспособности

является обеспечение достаточных

знаний о системе и ее структуре,

функциях, средствах управления и

т.д. посредством соответствующей

документации. Другим важным

аспектом аудитоспособности

является раскрытие всех

изменений, затрагивающих

целостность системы и данных о

ней. Сбор данных должен дать

возможность ответить на вопросы:

"кто?", "где?" и "когда?"

18 аудиторский след последовательная регистрация EM-Sec

(audit trail) событий, произошедших в системе

19 аутентификация методы, используемые для проверки EM-CPSS

(authentication) происхождения сообщения либо для Core

проверки идентичности участника, principles

подключенного к системе, а также

для подтверждения того, что

сообщение не было изменено или

заменено в процессе передачи

20 автоматизированная электронная клиринговая система, Red book

клиринговая палата в которой происходит обмен Blue book

(automated clearing платежными распоряжениями между

house) финансовыми учреждениями, главным

образом, через магнитные носители

или телекоммуникационные сети,

обрабатываемыми центром обработки

данных. См. также клиринг/клирэнс

(85)

21 банкомат электромеханическое устройство, Red book

(automated teller позволяющее авторизованным Blue book

machine) пользователям, как правило, Retail

используя машиночитаемые

пластиковые карты, снимать

наличные деньги со своих счетов

и/или осуществлять доступ к

другим услугам, таким, как:

запросы о балансе, перевод

денежных средств или принятие

депозитов. Банкоматы могут

управляться либо онлайн с

доступом к авторизационной базе

данных в реальном времени, либо

офлайн

22 доступность возможность доступа к услугам и EM-Sec

(availability) информации для пользователей по

их требованию

23 бэк-офис часть фирмы, ответственная за OTC

(back office) деятельность, касающуюся

совершенных сделок. В зависимости

от организационной структуры

фирмы бэк-офис может быть одним

департаментом либо состоять из

множества структурных

подразделений (таких, как:

связанные с документацией,

управлением рисками, учетом или

расчетами). Некоторые фирмы

объединили часть этих

обязанностей, как правило,

находящихся в ведении бэк-офиса,

особенно тех, которые относятся к

управлению рисками, в так

называемую функцию миддл-офиса.

См. также фронт-офис (226)

24 встречные сделки пара сделок, требующая от x-border

(back-to-back контрагента получения и

trades) перепоставки тех же ценных бумаг

в тот же день. Данные сделки

могут представлять собой прямые

покупки и продажи или операции по

обеспечению (соглашения РЕПО или

займы в форме ценных бумаг).

Например, дилер по ценным бумагам

может купить и продать те же

ценные бумаги в ту же расчетную

дату в процессе организации

рынков для клиентов либо он может

купить ценные бумаги для реестра

и финансировать позицию через

соглашение РЕПО

25 встречные операции цепочка операций с ценными Blue book

(back-to-back бумагами между тремя или более SLT

transactions) контрагентами, включающая покупку

и продажу отдельной ценной бумаги

для расчета в отдельную дату.

Наиболее простым примером

встречной сделки является пара

операций, в которой одна сторона

соглашается купить ценные бумаги

у второй стороны и затем

соглашается продать их третьей

стороне

26 встречные операции пара сделок, требующая от SSS

(back-to-back контрагента получения и

transactions) перепоставки тех же ценных бумаг

в тот же день. Данные сделки

могут представлять собой прямые

покупки и продажи или операции по

обеспечению (соглашения РЕПО или

займы в форме ценных бумаг).

Например, дилер по ценным бумагам

может купить и продать те же

ценные бумаги в ту же расчетную

дату в процессе создания рынков

для клиентов либо он может купить

ценные бумаги для реестра и

финансировать позицию через

соглашение РЕПО

27 балансовая система система электронных денег, в Blue book

(balance-based которой электронные денежные EM-Sec

system) средства хранятся в устройстве,

представляющем собой цифровую

учетную книгу, при этом операции

указываются в виде дебетовых и

кредитовых записей к остатку

28 банковская тратта в Европе термин, как правило, Red book

(bank draft) относится к тратте, выставленной

банком на себя. Тратта

приобретается плательщиком и

направляется получателю, который

представляет ее своему банку для

платежа. Этот банк представляет

ее банку плательщика для

возмещения. В США данный термин,

как правило, относится к тратте

или чеку, выставленным банком на

себя или на денежные средства,

размещенные у другого банка. В

случае чека кассира банк является

одновременно и трассантом и

трассатом. В случае банковского

кассового чека один банк

выступает трассантом, а другой -

трассатом. Банковские тратты

могут быть выписаны банком для

своих целей либо могут быть

приобретены клиентом и направлены

плательщику для выполнения

обязательства. См. также

переводной вексель (тратта) (186)

29 банковские резервы депозиты, размещенные банками в EM-CPSS

(bank reserves) центральном банке

30 базисный риск риск изменений в базисе, т.е. ETDC

(basis risk) разница между ценой фьючерсного

или форвардного контракта и ценой

базисного актива

31 пакет передача или обработка Red book

(batch) сгруппированных платежных Blue book

распоряжений и/или инструкций о Retail

переводе ценных бумаг в комплекте

через дискретные интервалы

времени

32 бенефициарное право на получение некоторых или DVP

владение/интерес всех преимуществ от владения Red book

(beneficial ценной бумагой или другим Blue book

ownership/interest) финансовым инструментом (напр., SLT

дохода, прав голоса, права

перевода). Бенефициарное владение

обычно отделяют от законного

владения ценной бумагой или

финансовым инструментом. См.

также законное владение (282)

33 двусторонний см. кредитный лимит (123) Core

кредитный лимит principles

(bilateral credit

limit)

34 сумма, подверженная сумма, подверженная риску, Core

двустороннему риску который одна сторона несет перед principles

(bilateral другой

exposure)

35 система расчетная система, в которой Red book

двустороннего расчет по двусторонним расчетным Blue book

нетто-расчета нетто-позициям участников

(bilateral net осуществляется между каждой парой

settlement участников. См. также кредитовая

system) (или дебетовая) нетто-позиция

(331)

36 двусторонний соглашение между двумя сторонами DVP

неттинг осуществить неттинг их Red book

(bilateral netting) двусторонних обязательств. Blue book

Обязательства, охватываемые

соглашением, могут возникать по

финансовым договорам, переводам

либо по тем и другим. См. также

многосторонний неттинг (325),

неттинг (338), нетто-расчет (334)

37 вексель письменный приказ одной стороны Red book

(bill of exchange) (трассанта) другой (трассату) Blue book

выплатить определенную сумму по

требованию или в определенную

дату трассанту или третьей

стороне, указанной трассантом.

Широко используется для

финансирования торговли или (при

учете финансовым учреждением) для

получения кредита. См. также

переводной вексель (тратта) (186)

38 биометрический относится к методу идентификации EM-Sec

(biometric) владельца устройства посредством

сопоставления уникальных

физических характеристик

владельца, например, через сверку

отпечатков пальцев, распознавание

голоса или сканирование сетчатки

глаза

39 бит (bit) основной элемент данных: двоичный EM-Sec

знак, 0 или 1

40 бездокументарная система учета, позволяющая с

система осуществлять перевод требований Blue book

(book-entry system) (напр., электронный перевод DVP

ценных бумаг) без физического x-border

перемещения бумажных документов SLT

или сертификатов. См. также

дематериализация (168),

иммобилизация (248)

41 мост термин "мост" обычно используется x-border

(bridge) для обозначения связи между

Euroclear и Clearstream, которая

позволяет осуществлять

межсистемный расчет по сделке

между участником в одном

международном центральном

депозитарии ценных бумаг (МЦДЦБ)

и участником в другом МЦДЦБ

42 брокер фирма, предоставляющая OTC

(broker) потенциальным принципалам

информацию об уровнях спроса и

предложения или же организующая

проведение сделок в качестве

агента за комиссию, не выступая

при этом контрагентом сделок

43 брокер-дилер физическое лицо или фирма, иногда SLT

(broker-dealer) выступающие в качестве брокера, а

иногда - в качестве главного

посредника в операциях с ценными

бумагами. Брокер - это фирма,

предоставляющая потенциальным

клиентам информацию об уровнях

спроса и предложения или же

организующая проведение сделок в

качестве агента за комиссию, не

выступая при этом контрагентом

сделок

44 метод штурма метод криптоанализа, при котором EM-Sec

(brute force пробуется любой возможный ключ

attack) шифрования

45 система перевода см. система розничного перевода Red book

массовых денежных денежных средств (448) Blue book

средств

(bulk funds

transfer system)

46 непрерывность формы согласованного Core

бизнеса взаимодействия в платежной principles

(business системе, направленные на

continuity) обеспечение того, чтобы она

удовлетворяла установленному

уровню обслуживания, даже если

откажут один или более

компонентов системы, или если она

подвергнется воздействию

аномальных внешних событий.

Включают как превентивные меры,

так и соглашения на случай

непредвиденных обстоятельств

47 скупка покупка ценных бумаг на открытом SLT

(buy in) рынке кредитором в случае, когда

заемщик не может поставить ценные

бумаги кредитору в соответствии с

условиями сделки (напр., в

расчетную дату). Все расходы в

этом случае несет заемщик

48 байт (byte) последовательность из 8 битов EM-Sec

49 займы до договор о займе, который Red book

востребования автоматически продлевается каждый Blue book

(call money) день до тех пор, пока кредитор

или заемщик не заявит о своем

желании вернуть денежные средства

в течение короткого периода

времени

50 основной риск см. риск потери основной суммы Red book

(capital risk) (410) Blue book

51 лимиты суммарные лимиты на операции по DVP

(caps) переводу денежных средств

индивидуальных участников в

системе; лимиты могут

устанавливаться каждым

индивидуальным участником либо

органом, управляющим системой.

Лимиты могут устанавливаться на

нетто-дебетовую или нетто-

кредитовую позицию участников

системы

52 карта см. карта по выдаче наличных Red book

(card) (55), карта гарантии чека (77), Blue book

карта с микропроцессором (79), Retail

кредитная карта (120), дебетовая

карта (155), карта с отложенным

дебетом (161), предоплаченная

карта (404), карта розничной

торговли (447), карта для

путешествий и развлечений (553)

53 продукты на основе продукты электронных денег, EM-ECB

карт предоставляющие клиенту

(card-based портативное специализированное

products) компьютерное устройство, как

правило, карту с интегральной

схемой, содержащую

микропроцессорный чип

54 прецедентное право прецеденты, созданные в Red book

(case law) результате решений, принятых по Core

ранее рассмотренным судебным principles

делам, которые могут влиять на

толкования закона или

рассмотрение судебных дел в

будущем

55 карта по выдаче карта для использования только в Blue book

наличных банкоматах или автоматах по Retail

(cash card) выдаче наличных (другие карты

часто имеют функцию выдачи

наличных, которая позволяет

держателю снимать наличные

средства)

56 наличный клиринг метод проведения клиринга ETDC

(cash clearing) фьючерсных контрактов, при

котором позиции периодически

переоцениваются по рыночным

ценам, а вытекающие из этого

обязательства исполняются

посредством наличных платежей,

известных как вариационная маржа.

См. также безналичный клиринг

(344) и вариационная маржа (562)

57 корреспонденты банки (или аналогичные SDF

по платежам учреждения), используемые СРЦБ

(cash для осуществления или получения

correspondents) платежей

58 риск денежного кредитный риск, связанный с x-border

депозита размещением у посредника денежных SLT

(cash deposit risk) остатков в целях осуществления

расчета по сделкам с ценными

бумагами

59 автомат по выдаче электромеханическое устройство, Red book

наличных позволяющее клиентам, как Blue book

(cash dispenser) правило, используя машиночитаемые Retail

пластиковые карты, снимать

банкноты (валюту) и, в некоторых

случаях, - монеты. См. также

банкомат (21)

60 сделки по сделки, мотивированные желанием SLT

кредитованию занять/инвестировать денежные

ценными бумагами с средства через операцию РЕПО

целью получения (либо заем) в форме ценных бумаг

наличных средств

(cash-driven

securities lending

transactions)

61 кассовый чек см. банковская тратта (28) Red book

(cashier's cheque) Blue book

62 счета кассового записи, ведущиеся СРЦБ, по SDF

меморандума денежным средствам, подлежащим

(cash memorandum уплате или получению участниками,

accounts) в связи с их расчетами по ценным

бумагам; эти записи служат только

информационным целям и не

представляют собой правовые

требования или обязательства

между СРЦБ и ее участниками

63 расчетный агент по организация, чьи активы SSS

денежным средствам используются для расчета по

(cash settlement обязательствам окончательного

agent) платежа, возникающим из переводов

ценных бумаг в пределах ЦДЦБ. У

расчетного агента по денежным

средствам открыты счета

расчетными банками, которые

действуют от своего имени и могут

также предлагать платежные услуги

участникам, которые не имеют

счетов у расчетного агента. См.

также расчетный агент (487)

64 векселя краткосрочные ценные бумаги, EM-CPSS

центрального банка эмитируемые центральным банком,

(central bank которые могут быть легко

bills) реализуемы на рынке

65 механизм постоянный механизм кредитования, Red book

предоставления который может быть использован Blue book

кредита определенными держателями DVP

(ликвидности) (напр., банками) счетов в

центральным банком центральном банке. В некоторых

(central bank случаях этот механизм может

credit (liquidity) быть использован автоматически

facility) по инициативе держателя счета,

а в других случаях центральный

банк может оставить за собой

некоторую свободу действий. Эти

займы, как правило, принимают

форму ссуд или овердрафтов по

текущему счету держателя счета,

которые могут быть обеспечены

залогом ценных бумаг (также

известны в отдельных европейских

странах как ломбардные кредиты),

либо форму традиционного

переучета векселей

66 центральный организация, которая является ETDC

контрагент покупателем для каждого продавца SSS

(central и продавцом для каждого

counterparty) покупателя по определенному

набору контрактов, например, тех,

которые исполняются на

определенной бирже или биржах

67 центральный часть компьютерной системы (и EM-Sec

процессор карты с интегральной схемой),

(central processing которая осуществляет вычисления

unit)

68 центральный механизм (или учреждение) для Red book

депозитарий хранения ценных бумаг, Blue book

ценных бумаг позволяющий осуществлять DVP

(central securities обработку операций с ценными x-border

depository) бумагами посредством SLT

бездокументарного учета. Ценные

бумаги в материальной форме могут

быть иммобилизованы депозитарием

либо дематериализованы (т.е.

существовать только в виде

электронных записей). В

дополнение к ответственному

хранению центральный депозитарий

ценных бумаг может включать

функции по выверке, а также

клиринговые и расчетные функции

69 сертификат документ в материальной форме, Red book

(certificate) свидетельствующий о праве

требования владельца,

задолженности либо других

неисполненных финансовых

обязательствах эмитента

70 сертификат бумажный документ, DVP

(certificate) свидетельствующий об

обязательствах эмитента ценной

бумаги или финансового

инструмента

71 сертифицирующий организация, уполномоченная EM-Sec

орган разрабатывать и выдавать

(certification сертификаты открытого ключа

authority)

72 ДР (CFD) см. договор на разницу (111)

73 формирование метод обработки инструкций, DVP

цепочки используемый в некоторых системах Red book

(chaining) перевода (главным образом по Blue book

ценным бумагам). Он включает

управление последовательностью, в

которой обрабатываются инструкции

о переводе, в целях увеличения

количества или суммы переводов,

по которым может быть осуществлен

расчет имеющимися остатками

денежных средств и/или ценных

бумаг (или в счет доступных

кредитных линий, в том числе в

форме ценных бумаг)

74 "запрос-ответ" способ аутентификации, при EM-Sec

(challenge- котором одно устройство отвечает

response) заранее установленным образом на

вызов другого устройства,

подтверждая тем самым свою

аутентичность

75 карта с отсроченным см. карта для путешествий и Retail

платежом развлечений (553)

(charge card)

76 чек письменное поручение одной Red book

(cheque) стороны (чекодателя) другой Blue book

стороне (чекодержателю, как EM-CPSS

правило, банку), обязывающее Retail

чекодержателя выплатить

определенную сумму по требованию

чекодателя или третьей стороны,

указанной чекодателем. Чеки могут

использоваться для погашения

долгов и для снятия денег в

банках. См. также вексель (37)

77 карта гарантии чека карта, эмитированная как часть Red book

(cheque guarantee системы гарантии чека. Эта Blue book

card) функция может совмещаться с Retail

другими функциями на одной и той

же карте, например, с функциями

карты по выдаче наличных или

дебетовой карты. См. также

система гарантии чека (78)

78 система гарантии система для гарантии чеков, как Red book

чека правило, до определенной суммы, Blue book

(cheque guarantee которая утверждена торговцем либо Retail

system) на основе карты, эмитированной

для выписавшего чек, либо через

центральную базу данных, к

которой имеют доступ торговцы.

Подтвержденные чеки гарантируются

эмитентом гарантийной карты,

банком получателя или оператором

системы

79 карта с также известна как карта с Red book

микропроцессором интегральной схемой. Карта, Blue book

(chip card) содержащая один или более EM-CPSS

микропроцессоров или интегральных Retail

схем для идентификации, хранения

данных или обработки для

специальных целей, которая

используется для подтверждения

персональных идентификационных

номеров (ПИНов), авторизации

покупок, проверки остатков по

счетам и хранения персональных

записей. В некоторых случаях

память карты обновляется каждый

раз, когда она используется

(напр., обновляется остаток по

счету)

80 выбор определение того, какое право EM-Sec

применимого права наиболее подходящим образом

(choice of law) регулирует отношения между

сторонами, участвующими в

осуществлении расчета по сделке с

ценными бумагами

81 выбор положение договора, в SSS

применимого права соответствии с которым стороны

(choice of law) выбирают право, которое будет

регулировать их договор или

отношения. Выбор применимого

права может также относиться к

вопросу о том, какое право должно

применяться в случае конфликта

(коллизии) правовых норм. См.

также конфликт (коллизия)

правовых норм (107)

82 шифрованный текст шифрованная форма данных EM-Sec

(ciphertext)

83 клирэнс термин "клирэнс" имеет два SSS

(clearance) значения на рынках ценных бумаг. DVP

Он может означать процесс SLT

подсчета взаимных обязательств

участников рынка, как правило, на

нетто-основе, для обмена ценными

бумагами и денежными средствами.

А также он может означать процесс

перевода ценных бумаг в расчетную

дату, и в этом смысле термин

"клиринговая система" иногда

используется по отношению к

системам расчета по ценным

бумагам

84 клиринговое и учреждение, передающее информацию EM-ECB

расчетное и денежные средства через сеть

учреждение платежной системы. Оно может

(clearing and выступать в качестве агента или

settling принципала

institution)

85 клиринг/клирэнс процесс передачи, выверки Red book

(clearing/clearance) (проверки) и, в ряде случаев, Blue book

подтверждения платежных EM-ECB

распоряжений или инструкций о

переводе ценных бумаг до

осуществления расчета, возможно,

включая неттинг инструкций и

установление окончательных

позиций для расчета. Иногда

термин используется (не совсем

точно) с включением расчета

86 клиринговая палата центральное местонахождение или Red book

(clearing house) механизм централизованной Blue book

обработки, через который EM-CPSS

финансовые учреждения

договариваются обмениваться

платежными инструкциями или

другими финансовыми

обязательствами (напр., ценными

бумагами). Учреждения производят

расчет по обмениваемым позициям в

назначенное время в соответствии

с правилами и процедурами

клиринговой палаты. В некоторых

случаях клиринговая палата может

принимать на себя значительные

обязанности контрагента,

финансовые обязанности или

обязанности по управлению рисками

клиринговой системы. См. также

клиринг/клирэнс (85), клиринговая

система (90)

87 денежные средства термин главным образом Red book

клиринговой палаты используется на некоторых рынках

(clearing house США по отношению к денежным

funds) средствам, которые обычно

являются условными в день

получения и окончательными на

следующий день. В более узком

смысле термин используется по

отношению к денежным требованиям

с окончательностью следующим

днем, которыми участники

обмениваются в рамках некоторых

соглашений клиринговой палаты для

расчета по обязательствам,

возникающим в результате

клирингового процесса. Такие

требования обычно переводятся

посредством чеков, тратт или

другого аналогичного платежа

88 клиринговая связь форма согласованного ETDC

(clearing link) взаимодействия, в соответствии с

которой один и тот же контракт

торгуется на биржах,

аффилированных с двумя

клиринговыми палатами, но все

позиции ежедневно переводятся в

одну клиринговую палату, где они

содержатся до истечения срока или

осуществления зачета. См. также

система взаимозачета (330)

89 участник клиринга член клиринговой палаты. Расчет ETDC

(clearing member) по всем сделкам должен

осуществляться через участника

клиринга. Прямой участник

клиринга может осуществлять

расчет только по своим

собственным обязательствам.

Генеральный участник клиринга

может осуществлять расчет как по

собственным обязательствам, так и

по обязательствам клиентов. Также

могут иметь место разновидности

этих двух типов участника

клиринга

90 клиринговая система набор процедур, посредством Red book

(clearing system) которых финансовые учреждения Blue book

представляют и обмениваются EM-CPSS

данными и/или документами,

относящимися к переводам денежных

средств или ценных бумаг другим

финансовым учреждениям в одном

месте (клиринговой палате). Часто

эти процедуры также включают

механизм подсчета двусторонних

и/или многосторонних нетто-

позиций участников, с целью

упрощения расчета по их

обязательствам на нетто- или

нетто-нетто-основе. См. также

неттинг (338)

91 клиент сторона, которая не является ETDC

(client) членом клиринговой палаты и

должна осуществлять расчет через

участника клиринга. Также

известен как клиент (участника

системы)

92 закрытая сеть телекоммуникационная сеть, Retail

(closed network) используемая для специфической

цели (такой, как платежная

система), доступ к которой

ограничен

93 ликвидация процесс зачета действующих ETDC

(closeout) договоров. Ликвидация может

использоваться клиринговой

палатой для предотвращения

дальнейших потерь от позиций,

ведущихся организацией, не

исполнившей обязательство

94 ликвидационный особая форма неттинга, которая Blue book

неттинг применяется после наступления

(closeout netting) некоторых заранее определенных

событий, таких, как неисполнение

обязательств. Ликвидационный

неттинг направлен на уменьшение

суммы, подверженной риску по

открытым договорам, в случае,

если для одной стороны наступают

определенные условия,

предусмотренные договором

(например, она подвергается

процедурам банкротства), до

расчетной даты (также известен

как неттинг неисполнения

обязательств, неттинг открытого

договора или неттинг замещения

договора)

95 завершающая (или вторая часть пары сделок по одним SLT

обратная) часть и тем же ценным бумагам, т.е.

сделки сделка по кредитованию ценными

(closing (or back) бумагами, - одна с ближайшей

leg) датой валютирования, другая - с

будущей датой валютирования. См.

также открывающая (или прямая)

часть сделки (359)

96 обеспечение актив, поставляемый залогодателем OTC

(collateral) для гарантии обязательства в

пользу получателя обеспечения.

Соглашения об обеспечении могут

принимать различные юридические

формы; обеспечение может быть

получено с использованием метода

перевода титула или залога

97 обеспечение актив или обязательство третьей SSS

(collateral) стороны, который(ое) принимается

получателем обеспечения, чтобы

гарантировать обязательство

поставщика обеспечения в пользу

получателя обеспечения

98 служба управления централизованная служба, которая OTC

обеспечением может осуществлять для фирмы-

(collateral клиента любую из многочисленных

management функций, связанных с

service) обеспечением, включая оценку

обеспечения, подтверждение оценок

у контрагентов, оптимизацию

использования обеспечения и

перевод обеспечения

99 пул обеспечения активы, находящиеся во владении Core

(collateral pool) членов платежной системы, которые principles

совместно доступны системе в

качестве обеспечения, с тем чтобы

дать ей возможность получать

денежные средства в случаях,

предусмотренных ее правилами

100 комбинация прямой финансовое соглашение по SLT

продажи с опционами деривативам, которое имеет

"пут" и "колл" экономический эффект, аналогичный

(combination of an сделке по кредитованию ценными

outright sale with бумагами. В этом соглашении дилер

put and call одновременно (1) осуществляет

option) прямую продажу акций за денежные

средства инвестору, получая

рыночную стоимость, (2) покупает

у инвестора за денежные средства

внебиржевые опционы "колл" "при

деньгах", предоставляющие дилеру

право купить акции в определенную

дату по первоначальной цене, и

(3) продает инвестору за денежные

средства внебиржевые опционы

"пут" "при деньгах",

предоставляющие инвестору,

уплачивающему денежные средства,

право продать акции по

первоначальной цене. В результате

дилер имеет синтетическую длинную

позицию по акциям, сохраняя любой

положительный или отрицательный

доход по акциям, тогда как

инвестор, уплачивающий денежные

средства, застрахован от потерь в

стоимости акций, но также должен

выплатить дилеру любой доход от

повышения цены акций. Расчет

денежными средствами по

опционам производится по

истечении их срока. Ценовая

модель опционов предоставляет

премии по опционам "пут" и

"колл", которые сальдируются до

заранее определенных издержек

финансирования

101 подтвержденные источники средств (например, Core

источники средств кредитные линии или договоры principles

(committed РЕПО), по которым поставщик

facilities) обязан в соответствии с договором

предоставить денежные средства

авансом при определенных

обстоятельствах. См. также

соглашение об обратной покупке

(443)

102 сравнение см. сверка (314) Red book

(comparison)

103 конфиденциальность свойство защищенности от EM-Sec

(confidentiality) несанкционированного раскрытия EM-ECB

104 подтверждение в специальном смысле этот широко Red book

(confirmation) используемый термин означает Blue book

процесс, в соответствии с которым

участник рынка уведомляет своих

контрагентов или клиентов о

деталях сделки и, как правило,

предоставляет им время, чтобы

подтвердить или оспорить сделку

105 подтверждение процесс, в котором условия сделки SSS

(confirmation) сверяются либо непосредственно

участниками рынка, либо некоторой

централизованной организацией

(как правило, структурой рынка).

Когда прямые участники совершают

сделки от имени непрямых

участников рынка, подтверждение

сделки происходит по двум

отдельным направлениям: сверка

(как правило, используется термин

"подтверждение") условий сделки

между прямыми участниками и

сверка (иногда используется

термин "утверждение") указанных

условий между каждым прямым

участником и непрямым участником,

от имени которого действует

прямой участник

106 процесс процедура сверки деталей сделки с OTC

подтверждения контрагентом. Это обычно SLT

(confirmation осуществляется посредством обмена

process) по факсу или по почте документом

(т.е. подтверждением),

идентифицирующим детали сделки и

любую регулирующую юридическую

документацию, а также путем

проверки точности информации,

предоставленной контрагентом

(т.е. сверка)

107 конфликт (коллизия) ситуация, при которой две или x-border

правовых норм более правовые нормы, должным

(conflict of laws) образом совместно применяющиеся к

определенной сделке, приводят к

различным результатам

108 конфликт (коллизия) противоречивость или расхождение SSS

правовых норм в правовых нормах юрисдикций,

(conflict of laws) которые потенциально связаны со

сделкой. Коллизионные нормы

каждой юрисдикции определяют

критерий, который устанавливает

правовую норму, применимую в

данном случае

109 контактные карты карты, требующие физического EM-Sec

(contact cards) контакта через электронную

соединительную поверхность между

картой и устройством для

считывания карт или терминалом

110 бесконтактные карты карты, не требующие физического EM-Sec

(contactless cards) контакта между картой и

устройством для считывания карт

или терминалом

111 договор на разницу финансовый договор, в SLT

(contract for соответствии с которым разница

difference) между согласованной фиксированной

ценой актива и его преобладающей

рыночной ценой периодически

кредитуется в пользу контрагента

в денежной форме. Поскольку

перевод основной суммы не

производится, договор на разницу

охватывает хеджирование или

спекулятивные нужды

112 договорное право совокупность правовых норм, Core

(contract law) относящаяся к заключению и principles

принудительному исполнению

соглашений

113 договорная договорное обязательство x-border

инкассация дохода кастодиана кредитовать наличный

(contractual income счет клиента платежами по

collection) процентам, дивидендам или

возврату налогов на

запланированную дату совершения

платежей независимо от того,

получил ли фактически кастодиан

платеж. Обычно такие кредиты

являются условными и

аннулируются, если кастодиан не

получает платеж в течение

периода, установленного

кастодианом

114 учет по расчетной договорное обязательство x-border

дате договора кастодиана кредитовать и

(contractual дебетовать наличные счета и счета

settlement date по ценным бумагам клиента, как

accounting) полагается, на дату, в которую

договор клиента с его

контрагентом предусматривает

расчет (расчетная дата по

договору), независимо от того,

был ли фактически осуществлен

расчет. Обычно эти кредиты и

дебеты являются условными и

аннулируются в случае, если

расчет не производится в течение

периода, установленного

кастодианом

115 деятельность банков соглашение, в соответствии с Red book

на основе которым один банк (корреспондент) Retail

корреспондентских размещает у себя денежные

отношений средства, принадлежащие другим

(correspondent банкам (респондентам), и

banking) предоставляет платежные и другие

услуги этим банкам-респондентам.

В некоторых национальных

контекстах такие соглашения могут

также быть известны как

"агентские отношения". В

международной банковской

деятельности остатки, размещаемые

иностранным банком-респондентом,

могут использоваться для

осуществления расчетов по

операциям в иностранной валюте.

Взаимные корреспондентские

отношения банков могут включать

использование так называемых

счетов "ностро" и "востро" для

расчета по операциям в

иностранной валюте

116 контрагент противоположная сторона в Red book

(counterparty) финансовой сделке, такой, как Blue book

сделка с ценными бумагами или Retail

соглашение о свопе

117 кредитные лимиты лимиты, устанавливаемые стороной SLT

контрагента сделки, в целях ограничения

(counterparty наибольшей суммы, подверженной

credit limits) кредитным рискам, создаваемым ей

для различных контрагентов

118 ЦП (CPU) см. центральный процессор (67)

119 кредитные лимиты см. лимиты (51) Red book

(credit caps) Blue book

120 кредитная карта карта, свидетельствующая о том, Red book

(credit card) что ее держателю предоставлена Blue book

кредитная линия. Она дает EM-CPSS

держателю возможность совершать Retail

покупки и/или снимать наличность

в пределах заранее установленного

лимита; предоставленный кредит

может быть погашен полностью по

окончании определенного периода

или частично, при этом остаток

рассматривается как расширенный

кредит. С суммы любого

расширенного кредита взимаются

проценты, а с держателя иногда

взимается годовая комиссия

121 компания компания, которая владеет Red book

кредитных карт торговой маркой определенной Blue book

(credit card кредитной карты и может также Retail

company) предоставлять ряд маркетинговых,

процессинговых и других услуг

своим членам, использующим

карточные услуги

122 кредитная определение, данное "банку" в EM-CPSS

организация Европейском союзе. Первая EM-ECB

(credit банковская директива ЕС

institution) определяет ее как "предприятие,

сферой деятельности которого

является принятие депозитов или

других подлежащих возврату

денежных средств у населения и

предоставление кредитов за свой

счет"

123 кредитный лимит лимит на сумму, подверженную Core

(credit limit) кредитному риску, который несет principles

участник платежной системы по

отношению к другому участнику

(двусторонний кредитный лимит)

или ко всем другим участникам

(многосторонний кредитный лимит)

в результате получения платежей,

по которым еще не был произведен

расчет

124 кредитный риск того, что контрагент не DVP

риск/сумма, исполнит обязательство в полном Blue book

подверженная объеме в срок или в какое-либо

кредитному риску время позднее. В системах на

(credit условиях "обмена на стоимость"

risk/exposure) определение риска обычно включает

риск цены замещения и риск потери

основной суммы

125 кредитовый перевод платежное поручение или, Red book

(credit transfer) возможно, последовательный ряд Blue book

платежных поручений, переданных с EM-CPSS

целью предоставить денежные EM-ECB

средства в распоряжение Retail

бенефициара. Как платежные

инструкции, так и указанные в них

денежные средства перемещаются из

банка плательщика/инициатора в

банк бенефициара, возможно, через

ряд других банков-посредников

и/или более чем одну систему

кредитового перевода

126 система система перевода денежных DVP

кредитового средств, через которую платежные Red book

перевода поручения передаются от (банка)

(credit transfer инициатора сообщения о переводе

system) или плательщика (банку)

получателю(я) сообщения или

бенефициару

127 схема соглашение о зачете позиций или Core

трансграничного обязательств между сторонами, principles

неттинга расположенными более чем в одной

(cross-border стране или юрисдикции. См. также

netting scheme) неттинг (338)

128 трансграничный расчет, имеющий место в иной x-border

расчет стране, чем та, в которой SDF

(cross-border находятся один или оба

settlement) контрагента по сделке

129 трансграничная сделка между контрагентами, x-border

сделка расположенными в разных странах

(cross-border

trade)

130 трансграничная сделка, требующая трансграничного SSS

сделка расчета

(cross-border

trade)

131 кросс-валютный см. риск потери основной суммы Red book

расчетный риск (410)

(cross-currency

settlement risk)

132 кросс-маржинальное соглашение между центральными SSS

соглашение контрагентами о рассмотрении

(cross-margining позиций и поддержании обеспечения

agreement) в своих организациях в качестве

портфеля для участников, которые

являются членами обеих

организаций. К позициям,

содержащимся на кросс-

маржинальных счетах,

предъявляются менее жесткие

требования по обеспечению, так

как позиции, содержащиеся у

одного центрального контрагента,

служат обеспечением для части

суммы, подверженной риску по

соответствующим позициям у

другого центрального контрагента.

В случае неисполнения

обязательств участником, счет

которого является кросс-

маржинальным, один центральный

контрагент может использовать

позиции и обеспечение на кросс-

маржинальном счете у другого

центрального контрагента для

покрытия убытков

133 межсистемный расчет расчет по сделке, который x-border

(cross-system осуществляется через связь между SSS

settlement) двумя отдельными системами

перевода ценных бумаг

134 криптоанализ область криптографии по изучению EM-Sec

(cryptoanalysis) и разработке методов, при помощи

которых без предварительного

знания криптографического ключа

открытый текст может быть выведен

из шифрованного текста

135 криптографический математическая функция, EM-Sec

алгоритм используемая в сочетании с

(cryptographic ключом, который применяется к

algorithm) данным с целью обеспечения

конфиденциальности, целостности

данных и/или аутентификации.

Также называется шифром

136 криптография применение математической теории EM-Sec

(cryptography) для разработки методов и EM-CPSS

алгоритмов, которые могут EM-ECB

применяться к данным для

обеспечения таких целей, как

конфиденциальность, целостность

данных и/или аутентификация

137 ЦДЦБ (CSD) см. центральный депозитарий

ценных бумаг (68)

138 УРДД (CSDA) см. учет по расчетной дате

договора (114)

139 сумма, подверженная убыток, который мог бы возникнуть OTC

текущему риску сегодня по одному или нескольким

(current exposure) договорам, если бы контрагент не

исполнил свои обязательства.

Также известная как цена

замещения, сумма, подверженная

текущему риску, представляет

собой стоимость замещения

исходного договора по текущей

цене в случае неисполнения

обязательств контрагентом. См.

также сумма, подверженная

потенциальному риску в будущем

(401)

140 кастодиан организация, часто банк, которая x-border

(custodian) обеспечивает ответственное SDF

хранение и управление ценными SLT

бумагами для своих клиентов, а

также может оказывать ряд других

услуг, включая клирэнс и расчет,

управление денежными операциями,

кредитование в иностранной валюте

и в форме ценных бумаг

141 хранение ответственное хранение и DVP

(custody) управление ценными бумагами и Red book

финансовыми инструментами от x-border

имени других лиц Blue book

142 связь только на связь между двумя системами SDF

основе хранения расчета по ценным бумагам (СРЦБ),

(custody-only link) которая позволяет производить

расчет по сделкам с ценными

бумагами, размещенными в СРЦБ1,

используя СРЦБ2 (а не СРЦБ1),

когда покупатель и продавец - оба

являются участниками СРЦБ2. Связи

только на основе хранения не

предусматривают перевод денежных

средств между СРЦБ1 и СРЦБ2 и не

могут использоваться для расчета

по сделкам между участником СРЦБ1

и участником СРЦБ2

143 риск хранения риск потери ценных бумаг, x-border

(custody risk) размещенных в хранении, вызванный ETDC

неплатежеспособностью, OTC

халатностью либо мошенническими SLT

действиями кастодиана или SSS

субкастодиана

144 клиент покупатель, продавец или владелец DVP

(участника системы) ценных бумаг и финансовых SDF

(customer) инструментов, который

непосредственно не участвует в

системе. Вложения участника в

системе часто включают ценные

бумаги и финансовые инструменты,

бенефициарными владельцами

которых являются клиенты

участника

145 перевод от клиента см. переводоспособность (551) EM-ECB

клиенту

(customer-to-

customer

transfer)

146 ежедневная полный цикл задач обработки, Core

обработка которые должны быть завершены в principles

(daily processing) течение обычного рабочего дня,

начиная с процедур начала дня и

заканчивая процедурами конца дня,

включая резервирование данных

147 ежедневный расчет завершение в дату валютирования Core

(daily settlement) расчета по всем платежам, principles

принятым к расчету

148 стандарт симметричный криптографический EM-Sec

шифрования данных алгоритм (стандарта ANSI),

(data encryption который широко используется,

standard) особенно в финансовой отрасли.

Тройной СШД состоит из трех

операций по набору данных

(шифрование - дешифрование -

шифрование) с использованием СШД

ключа двойной длины

149 дневной кредит кредит, предоставленный на срок DVP

(daylight credit) менее одного рабочего дня; в Red book

системе кредитового перевода с Blue book

окончательным расчетом в конце SDF

дня, дневной кредит автоматически

предоставляется учреждением-

получателем, если оно принимает и

исполняет платежное поручение,

даже если не получит

окончательные денежные средства

до конца рабочего дня. Также

известен как дневной овердрафт,

сумма, подверженная дневному

риску, и внутридневной кредит

(267)

150 дата валютирования дата, в которую платеж должен Core

(day of value) быть зачислен на счет получателя principles

- участника платежной системы.

Дата валютирования для клиента

участника-получателя (т.е. дата,

в которую участник-получатель

кредитует клиента в своих учетных

книгах) может совпадать с ней, а

может и не совпадать, в

зависимости от определенных

соглашений или местной практики

151 ПС (DBV) см. поставка стоимостью (164)

152 дилер фирма, вступающая в сделки в OTC

(dealer) качестве контрагента другой

стороны сделки, совершаемой на

рынке, по одному или более

продуктам. Дилерами по

внебиржевым деривативам в первую

очередь являются крупные

международные финансовые

учреждения - главным образом,

коммерческие банки, но также и

некоторые фирмы,

специализирующиеся на ценных

бумагах, и страховые компании, -

а также несколько филиалов,

которые в основном являются

нефинансовыми организациями. См.

также конечный пользователь (201)

153 дебетовый остаток см. кредитовая (или дебетовая) SDF

(debit balance) нетто-позиция (331)

154 дебетовые лимиты см. лимиты (51) Red book

(debit caps) Blue book

155 дебетовая карта карта, дающая возможность Red book

(debit card) держателю оплачивать покупки Blue book

напрямую за счет денежных средств EM-CPSS

на его счете в депозитном Retail

учреждении (иногда может

совмещаться с другой функцией,

например, с функцией карты по

выдаче наличных или карты

гарантии чека)

156 система дебетового система перевода денежных DVP

перевода средств, в которой дебетовые Red book

(debit transfer инкассовые поручения, переданные Blue book

system) плательщиком либо на основании SLT

его полномочия, направляются от

(банка) получателя (банку)

плательщику(а) и в результате

списываются (дебетуются) со счета

плательщика; например, системы с

использованием чеков являются

типичным примером систем

дебетового перевода. Также

называется дебетовой системой на

основе инкассо

157 система учета компьютеризированная система для Blue book

бездокументарных эмиссии и регистрации долговых

долговых ценных ценных бумаг в бездокументарной

бумаг форме. См. также бездокументарная

(debt book-entry система учета (40), система учета

system) бездокументарных акций (501)

158 неисполнение неспособность завершить перевод Red book

обязательств денежных средств или ценных бумаг Blue book

(default) в соответствии с его условиями по SDF

причинам, не носящим технического SLT

или временного характера, как

правило, в результате

банкротства. Неисполнение

обязательств, как правило,

отличают от "невыполненной

операции"

159 платит не соглашение о распределении Core

исполнивший убытков, в соответствии с которым principles

обязательства каждый участник обязан

(defaulter pays) предоставить обеспечение по любым

суммам, подверженным риску,

создаваемому им для других

участников. В результате убытки

от неисполнения обязательств

какой-либо стороной несет эта

сторона

160 система система, осуществляющая расчет по ETDC

отсроченного обязательствам или переводам

нетто-расчета между контрагентами на нетто-

(deferred net основе в какое-либо время в

settlement будущем

system)

161 карта с отложенным карта, эмитируемая банками, Red book

дебетом свидетельствующая о том, что Blue book

(delayed debit держатель может списывать

card) средства со счета в пределах

разрешенного лимита. Она дает ему

возможность совершать покупки, но

не предоставляет расширенный

кредит; полная сумма

образованного долга должна быть

погашена по окончании

определенного периода. С

держателя, как правило, взимается

ежегодная комиссия

162 исключение механизм, посредством которого Red book

(deletion) некоторые или все переводы Blue book

участнику/от участника, не

исполняющего обязательства,

исключаются из процесса расчета.

В схеме неттинга двусторонние

и/или многосторонние нетто-

позиции других участников

пересчитываются. См. также

закрытие позиции (558)

163 поставка окончательный перевод ценной DVP

(delivery) бумаги или финансового Red book

инструмента x-border

Blue book

SDF

164 поставка стоимостью в некоторых расчетных системах - SLT

(delivery by value) механизм для оказания содействия

участнику в заимствовании

денежных средств у другого

участника или предоставлении их в

кредит другому участнику против

обеспечения, размещенного в

системе. Система отбирает и

поставляет ценные бумаги (в

соответствии с заранее

установленными условиями

предоставляющего и получающего

обеспечение лица) подходящей

стороне и обеспечивает возврат

эквивалентных ценных бумаг в

следующий рабочий день

165 поставка против связь между двумя системами SLT

поставки перевода (расчета по) ценных(м)

(delivery versus бумаг(ам), которая обеспечивает

delivery) поставку только в том случае,

если будет иметь место другая

поставка, и наоборот

166 поставка против связь между системой перевода DVP

платежа ценных бумаг и системой перевода x-border

(delivery versus денежных средств, которая SDF

payment) обеспечивает поставку только в ETDC

том случае, если будет

осуществлен платеж

167 система на условиях механизм в расчетной системе на Red book

поставки против условиях обмена на стоимость, Blue book

платежа который обеспечивает, что

(delivery-versus- окончательный перевод одного

payment актива состоится только в том

system) случае, если произойдет

окончательный перевод другого(их)

актива(ов). Активы могут включать

денежные активы (такие, как

иностранная валюта), ценные

бумаги или другие финансовые

инструменты. См. также расчетная

система на условиях обмена на

стоимость (205), окончательный

перевод (217)

168 дематериализация исключение материальной формы DVP

(dematerialisation) сертификатов или документов, Red book

удостоверяющих право Blue book

собственности на ценные бумаги, в SDF

результате которого ценные бумаги

существуют только в виде учетных

записей

169 депозитарий агент, чьей основной функцией Blue book

(depository) является регистрация ценных бумаг

физически либо электронным

способом и ведение записей о

праве собственности на эти ценные

бумаги

170 депозитное определение, данное "банку" в EM-CPSS

учреждение США. Согласно Закону о

(depository депозитарном дерегулировании и

institution) монетарном контроле все

депозитные учреждения, включая

коммерческие банки, ссудно-

сберегательные ассоциации,

взаимно-сберегательные банки и

кредитные союзы, имеют право

открывать депозиты до

востребования или срочные

депозиты физическим лицам и

некоммерческим организациям

171 депозитарная инструмент, выпущенный в одной x-border

расписка стране, который устанавливает SDF

(depository право на ценную бумагу,

receipt) находящуюся на хранении в другой

стране

172 дериватив финансовый контракт, стоимость OTC

(derivative) которого зависит от стоимости

одного или более базисных

справочных активов, ставок или

индексов, лежащих в его основе. В

аналитических целях все

деривативные контракты могут быть

разделены на основные виды:

форвардные контракты, опционы или

их сочетания

173 производный ключ криптографический ключ, EM-Sec

(derived key) получаемый посредством

использования арифметической

функции в сочетании с мастер-

ключом и уникальной

идентификационной величиной,

такой, как серийный номер карты

174 СШД (DES) см. стандарт шифрования данных

(148)

175 цифровая подпись цепочка данных, созданных EM-Sec

(digital signature) криптографическим методом,

которая присоединяется к

сообщению для обеспечения его

аутентичности, а также для защиты

получателя от отказа со стороны

отправителя

176 прямой дебет предварительно разрешенное Red book

(direct debit) дебетование банковского счета Blue book

плательщика, инициированное

получателем

177 система система владения ценными SSS

прямого владения бумагами, в которой бенефициарный

(direct holding владелец ценных бумаг (i)

system) отражается в качестве законного

владельца в официальном

реестре(ах) эмитента (и, если

требуется, ценные бумаги

удостоверяются сертификатом

ценных бумаг, выпущенным на имя

владельца) или (ii) является

владельцем ценных бумаг,

выпущенных на имя предъявителя.

Эмитент, ЦДЦБ, участники ЦДЦБ и

кредиторы - третьи стороны

обязаны признать права и интересы

владельца на ценные бумаги,

основанные на записи в реестре

или на владении ценной бумагой

178 прямой участник брокер-дилер или член биржи, SSS

рынка непосредственно исполняющий

(direct market распоряжение

participant)

179 прямой участник участник системы межбанковского Blue book

(direct перевода денежных средств

participant) (СМПДС), который несет

ответственность перед расчетным

агентом (или перед всеми другими

прямыми участниками) за расчет по

собственным платежам, платежам

своих клиентов и непрямых

участников, от имени которых он

осуществляет расчет

180 прямой термин, как правило, обозначающий Red book

участник/член участников в системе перевода

(direct денежных средств или ценных

participant/member) бумаг, которые непосредственно

обмениваются распоряжениями о

переводе с другими участниками в

системе. В некоторых системах

прямые участники также

обмениваются распоряжениями от

имени непрямых участников. В

зависимости от системы прямые

участники могут быть, а могут и

не быть также участниками

расчета. В контексте Европейского

союза этот термин имеет

специфическое значение: он

относится к участникам системы

перевода, которые несут

ответственность перед расчетным

учреждением (или перед всеми

другими участниками) за расчет по

собственным платежам, платежам

своих клиентов и непрямых

участников, от имени которых они

осуществляют расчет. См. также

непрямой участник/член (255),

участник/член (379),

участник/член расчета (500)

181 прекращение освобождение от юридического DVP

обязательства обязательства, предусмотренного Red book

(discharge) договором или законом Blue book

182 раскрытие см. публичное раскрытие (421) Core

(disclosure) principles

183 распространяющее учреждение, которое EM-ECB

учреждение распространяет (в качестве

(distributing агента) или продает (в качестве

institution) эмитента или гаранта) электронные

деньги клиенту

184 расчет внутри расчет, осуществляемый в стране, x-border

страны где находятся оба контрагента по SDF

(domestic сделке

settlement)

185 сделка сделка между контрагентами, x-border

на внутреннем рынке расположенными в одной стране SDF

(domestic trade)

186 переводной вексель письменное распоряжение одной Red book

(тратта) стороны (трассанта) другой Blue book

(draft) (трассату) выплатить стороне,

указанной в распоряжении,

(получателю) или держателю

определенную сумму по требованию

(тратта до востребования) либо на

определенную дату (срочная

тратта). См. также банковская

тратта (28), вексель (37), чек

(76)

187 ППП (DVD) см. поставка против поставки

(165)

188 схемы ППП, в модели 1 расчет по инструкциям Blue book

сформулированные о переводе как ценных бумаг, так

Группой 10-ти и денежных средств производится

(DVP schemes as на условиях "сделка за сделкой",

defined при этом окончательный перевод

by G10) ценных бумаг от продавца

покупателю (поставка) происходит

одновременно с окончательным

переводом денежных средств от

покупателя продавцу (платеж). В

модели 2 расчет по инструкциям о

переводе ценных бумаг

производится на валовой основе,

при этом окончательный перевод

ценных бумаг от продавца

покупателю (поставка) происходит

в течение всего цикла обработки;

но расчет по инструкциям о

переводе денежных средств

производится на нетто-основе, при

этом окончательный перевод

денежных средств от покупателя

продавцу (платеж) происходит в

конце цикла обработки. В модели 3

расчет по инструкциям о переводе

как ценных бумаг, так и денежных

средств производится на нетто-

основе, при этом окончательные

переводы как ценных бумаг, так и

денежных средств происходят в

конце цикла обработки

189 опцион раннего положение договора, OTC

завершения предоставляющее любому

(early termination контрагенту право прекратить

option) договор до истечения его срока,

иногда после уплаты комиссии

190 ЭОД (EDI) см. электронный обмен данными

(193)

191 ЭСППЗУ электронно-стираемое EM-Sec

(EEPROM) программируемое постоянное

запоминающее устройство: часть

интегральной схемы

микропроцессора, используемая для

хранения данных. Данные в ЭСППЗУ

могут быть стерты электронным

способом и переписаны под

контролем операционной системы

192 ЭПДСПП см. пункт продажи (397) Red book

(EFTPOS) Blue book

193 электронный электронный обмен между Red book

обмен данными коммерческими организациями (в Blue book

(electronic data ряде случаев также органами Retail

interchange) государственного управления) в

стандартном формате данными,

относящимися к ряду категорий

сообщений, таких, как:

распоряжения, счета-фактуры

(инвойсы), таможенные документы,

авизо о переводе и платежи.

Сообщения ЭОД направляются через

общественные сети передачи данных

или каналы банковской системы.

Любое движение денежных средств,

инициированное ЭОД, отражается в

платежных инструкциях, проходящих

через банковскую систему.

EDIFACT, орган ООН, установил

стандарты для электронного обмена

данными

194 электронные деньги стоимость, хранящаяся электронным Retail

(electronic money) способом в устройстве, таком, как

карта с микропроцессором или

жесткий диск персонального

компьютера

195 "электронный перезагружаемая многоцелевая Blue book

кошелек" предоплаченная карта, которая EM-CPSS

(electronic purse) может использоваться для EM-ECB

небольших розничных и других

платежей вместо монет. См. также

многоцелевая предоплаченная карта

(328)

196 "электронный компьютерное устройство, EM-Sec

бумажник" используемое в некоторых системах

(electronic wallet) электронных денег, которое может

включать в себя карту с

интегральной схемой или в которое

могут быть встроены карты с

интегральной схемой и которое

может выполнять больше функций,

чем карта с интегральной схемой

197 встраивание в производстве карт с EM-Sec

(embedding) интегральной схемой - процесс,

посредством которого

микропроцессорный модуль

монтируется на пластиковом

носителе (карте)

198 шифрование использование криптографических EM-Sec

(encryption) алгоритмов для кодирования EM-CPSS

незашифрованных текстовых данных EM-ECB

(открытый текст) в шифрованный

текст в целях предотвращения

несанкционированного просмотра

199 системы валового системы перевода денежных Blue book

расчета на конец средств, в которых платежные

дня распоряжения принимаются

(end-of-day gross расчетным агентом последовательно

settlement systems) (одно за одним) в течение

рабочего дня, но окончательный

расчет происходит в конце дня на

последовательной (одно за одним)

или совокупной валовой основе.

Это определение также применяется

к системам валового расчета, в

которых расчет по платежам

происходит в реальном времени, но

платежи остаются отзывными до

конца дня

200 внутреннее неисполнение обязательств ETDC

неисполнение участником клиринга, приводящее к

обязательств убыткам по позициям палаты или

(endogenous клиентов, ведущимся участником

default) клиринга в данной клиринговой

палате, в отличие от убытков из

какого-либо другого (внешнего)

источника

201 конечный организация, которая принимает OTC

пользователь позиции по деривативам для

(end user) инвестиционных целей или

хеджирования. Конечный

пользователь часто действует

только на одной из сторон сделки.

К конечным пользователям

относятся банки, страховые

компании, пенсионные фонды,

другие финансовые учреждения,

нефинансовые корпорации,

правительства, наднациональные

организации (например, Мировой

банк) и частные лица с высокой

стоимостью суммарных чистых

активов. См. также дилер (152)

202 ЭППЗУ электронно-программируемое EM-Sec

(EPROM) постоянное запоминающее

устройство: часть интегральной

схемы микропроцессора,

используемая для хранения данных.

Данные в ЭППЗУ могут быть

записаны только один раз и не

могут быть выборочно стерты

203 своп акций своп, включающий обмен дохода по OTC

(equity swap) признанному фондовому индексу или SLT

по определенной корзине отдельных

акций по фиксированной или

плавающей процентной ставке

204 случай неисполнения случай, определенный в соглашении OTC

обязательств как неисполнение обязательств. SLT

(event of default) Как правило, случаями дефолта

являются неспособность

осуществить платеж или поставку в

срок, нарушение соглашения и

неплатежеспособность

205 расчетная система система, включающая обмен такими Red book

на условиях обмена активами, как деньги, иностранная Blue book

на стоимость валюта, ценные бумаги или другие

(exchange-for-value финансовые инструменты, с целью

settlement system) прекращения расчетных

обязательств. Эти системы могут

использовать одну или несколько

систем перевода денежных средств

для исполнения возникающих

платежных обязательств. Связи

между обменом активами и

платежной системой(ами) могут

быть неавтоматизированными или

автоматизированными. См. также

система на условиях поставки

против платежа (167)

206 член биржи член биржи, обладающий ETDC

(exchange member) определенными торговыми

привилегиями. Член биржи не

обязательно должен являться

членом клиринговой палаты биржи

207 дериватив, дериватив, включенный в листинг, OTC

торгуемый на бирже по которому проводятся торги

(exchange-traded на организованном рынке. Биржи

derivative) деривативов, как правило,

организуют заключение

стандартизированных договоров и

предоставляют услуги центрального

клиринга участникам

208 критерий выхода критерий прекращения участия для Core

(exit criteria) действующего участника платежной principles

системы

209 платеж "лицом к платеж, осуществляемый путем Red book

лицу" обмена инструментами между Blue book

(face-to-face плательщиком и получателем в EM-CPSS

payment) одном и том же физическом EM-ECB

месторасположении Retail

210 неспособность неспособность осуществить расчет SLT

(fail) по сделке с ценными бумагами в

расчетную дату по договору, как

правило, в связи с техническими

или временными трудностями.

Неспособность обычно отличают от

неисполнения обязательств. Также

называется неисполненной сделкой

211 неисполненная сделка с ценными бумагами, в DVP

сделка которой обмен ценных бумаг на SDF

(failed денежные средства не производится

transaction) в согласованную расчетную дату,

как правило, в связи с

техническими или временными

причинами

212 неисполненная сделка с ценными бумагами, расчет SSS

сделка по которой не производится в

(failed расчетную дату по договору

transaction)

213 окончательный/ безотзывный и безусловный Red book

окончательность Blue book

(final/finality)

214 риск риск того, что условный перевод SDF

окончательности денежных средств или ценных бумаг

(finality risk) будет аннулирован

215 окончательный расчет, который является Red book

расчет безотзывным и безусловным Blue book

(final settlement)

216 окончательный прекращение обязательства SSS

расчет посредством перевода денежных

(final settlement) средств и перевода ценных бумаг,

которые стали безотзывными и

безусловными

217 окончательный безотзывный и безусловный DVP

перевод перевод, который прекращает Red book

(final transfer) обязательство по совершению Blue book

перевода. Термины "поставка" и x-border

"платеж" каждый в свою очередь SDF

определяются как окончательный Retail

перевод. См. также условный

перевод (420)

218 финансовый риск термин охватывает ряд рисков, Core

(financial risk) возникающих по финансовым principles

операциям, - как риски

ликвидности, так и кредитные

риски. См. также кредитный

риск/сумма, подверженная

кредитному риску (124), риск

ликвидности (289)

219 брандмауэр аппаратная и/или программная EM-Sec

(firewall) система, используемая в качестве

интерфейса между Интернетом и

компьютерной системой, для

мониторинга и фильтрации входящих

и исходящих сообщений

220 "незапятнанный" от немецкого слова "fleckenlos", EM-Sec

(fleckless) что означает "без пятен";

устройство (карта) или система

называется "незапятнанной", если

она может представить

доказательство отсутствия

несанкционированного

вмешательства

221 принудительный расчет ценными бумагами или SDF

расчет денежными средствами, который

(forced settlement) уполномочивается либо вынуждается

действиями третьей стороны

222 расчетный риск по риск того, что одна сторона Blue book

валютным операциям валютной операции уплатит

(foreign exchange проданную валюту, но не получит

settlement risk) купленную валюту. Его также

называют кросс-валютным расчетным

риском или риском потери основной

суммы; также он упоминается как

риск Херштатта, хотя это

некорректный термин, отражающий

различные обстоятельства, в

которых этот риск

материализовался

223 форвардный контракт контракт, который обязывает одну ETDC

(forward contract) сторону купить, а другую - OTC

продать базисный актив по

определенной цене и на

определенную дату в будущем

224 соглашение форвардный контракт о процентных OTC

о форвардной ставке ставках, в соответствии с которым

(forward rate ставка, являющаяся основанием

agreement) уплаты или получения по

определенному обязательству в

течение установленного периода

времени, начиная с некоторого

момента в будущем, определяется

при заключении контракта

225 поставка без поставка ценных бумаг без SLT

платежа соответствующего платежа

(free-of-payment денежными средствами

delivery)

226 фронт-офис операционное подразделение фирмы OTC

и другие ее структурные

(front office) единицы, ответственные за

развитие и управление

взаимоотношениями с

контрагентами. См. бэк-офис (23)

227 СПДС (FTS) см. система перевода денежных

средств (228)

228 система перевода формализованное согласованное Blue book

денежных средств взаимодействие, основанное на

(funds transfer частном договоре или

system) законодательном акте, с

множественным участием, общими

правилами и стандартизированными

соглашениями, для передачи

платежных инструкций и расчета по

денежным обязательствам,

возникающим между членами. См.

также система межбанковского

перевода денежных средств (259)

229 взаимозаменяемость понятие, характеризующее метод Blue book

(fungibility) хранения ценных бумаг ЦДЦБ или

другим финансовым посредником,

при котором каждый из выпусков

ценных бумаг в физической или

дематериализованной форме

хранится в отдельных

взаимозаменяемых пулах. Ни один

владелец не имеет права ни на

одну конкретную ценную бумагу в

физической или

дематериализованной форме в

конкретном пуле, но имеет право

на такое количество ценных бумаг

в физической или

дематериализованной форме,

которое отражено по его счету в

ЦДЦБ или у другого финансового

посредника

230 фьючерсный контракт стандартизированный форвардный ETDC

(futures contract) контракт, торгуемый на бирже

231 фьючерсный метод метод применения маржи по ETDC

применения маржи деривативным контрактам, при

(futures-style котором позиции переоцениваются

margining) по рыночным ценам, а суммы,

подверженные текущему риску,

устраняются посредством наличных

платежей, известных как

вариационная маржа. Такой метод

может применяться как по

фьючерсным, так и по опционным

контрактам. Когда по опционным

контрактам используется система

фьючерсного метода применения

маржи, опционная премия

постепенно выплачивается в

течение периода действия опциона

(посредством кумулятивных

платежей по вариационной марже) и

полностью выплачивается по

исполнении опциона. См. также

опционный метод применения маржи

(372)

232 общее обеспечение ценные бумаги, отвечающие общим SLT

(general требованиям кредитора по

collateral) обеспечению его кредита,

предоставляемого денежными

средствами. Общее обеспечение

включает ценные бумаги, которые

не пользуются особым спросом на

рынке; категории общего

обеспечения обычно определяются

рыночным соглашением. См. также

специальное обеспечение (506)

233 жиросистема см. система кредитового перевода Red book

(giro system) (126) Blue book

234 глобальный кастодиан, предоставляющий своим x-border

кастодиан клиентам услуги хранения ценных SDF

(global custodian) бумаг, торговля которыми и расчет SSS

по которым осуществляется не

только в стране местонахождения

кастодиана, но также и во

множестве других стран по всему

миру

235 "затор" ситуация, которая может Red book

(gridlock) возникнуть в системе перевода Blue book

денежных средств или ценных SDF

бумаг, в которой неспособность

исполнения инструкций о переводе

(в силу отсутствия достаточных

остатков денежных средств или

ценных бумаг) не дает возможности

исполнить значительное количество

других инструкций от других

участников. См. также

неисполненная сделка (211),

ведение очереди (424), системный

риск (529)

236 применение маржи система применения маржи, в ETDC

на валовой основе которой участник клиринга обязан

(gross margining) разместить в клиринговой палате

сумму первоначальной маржи,

достаточную для покрытия валовых

позиций своих клиентов. См. также

применение маржи на нетто-основе

(333)

237 система валового система перевода, в которой x-border

расчета расчет по инструкциям о переводе SDF

(gross settlement денежных средств или ценных бумаг

system) осуществляется индивидуально (на

основе "инструкция за

инструкцией")

238 дисконт разница между рыночной стоимостью Red book

(haircut) ценной бумаги и ее залоговой Blue book

стоимостью. Дисконт применяется SDF

кредитором денежных средств в

целях своей защиты (в случае

возникновения необходимости

ликвидировать обеспечение) от

убытков, связанных со снижением

рыночной стоимости ценной бумаги.

См. также маржа (302)

239 хедж-фонд частный инвестиционный фонд, ОКЦБ

(hedge fund) часто использующий заемные (SLT)

средства и занимающийся активными

торговыми стратегиями (включая

арбитраж). Хедж-фонды, как

правило, подлежат ограниченному

регулятивному контролю

240 риск Херштатта см. риск потери основной суммы Red book

(Herstatt risk) (410)

241 дистанционное банковские услуги, к которым Red book

банковское розничный клиент финансового Blue book

обслуживание учреждения может осуществить EM-CPSS

(home banking) доступ с помощью телефона, Retail

телевизора, терминала или

персонального компьютера в

качестве телекоммуникационной

связи с компьютерным центром

учреждения

242 стоп-лист в системе на основе карт - список EM-Sec

(hot list) подозрительных номеров карт или

серий подозрительных номеров

карт, ведущийся в торговом

терминале или другом устройстве.

Стоп-лист используется для

обнаружения и блокирования любой

операции с такими картами

243 гибридная система платежная система, сочетающая Core

(hybrid system) характеристики систем ВРРВ и principles

неттинговых систем

244 карта с см. карта с микропроцессором (79) Red book

интегральной схемой Blue book

(IC card) EM-CPSS

245 карта с пластиковая карта, в которую EM-Sec

интегральной схемой встроена одна или более

(IC (integrated интегральных схем. Также

circuit) card) называется картой с

микропроцессором

246 МЦДЦБ (ICSD) см. международный центральный

депозитарий ценных бумаг (263)

247 СМПДС (IFTS) см. система межбанковского

перевода денежных средств (259)

248 иммобилизация помещение сертифицированных DVP

(immobilisation) ценных бумаг и финансовых Red book

инструментов в центральном Blue book

депозитарии ценных бумаг для SDF

упрощения переводов

бездокументарных ценных бумаг

249 иммобилизация помещение сертификатов ценных SSS

(immobilisation) бумаг и финансовых инструментов в

центральном депозитарии ценных

бумаг в целях осуществления

последующих переводов по ним

бездокументарным способом, т.е.

путем дебетования и кредитования

счетов владельцев в депозитарии

250 импринтер механическое устройство, Red book

(imprinter) предназначенное для Blue book

воспроизводства оттиска фамилии и

номера счета держателя карты на

бумажной квитанции (слипе),

подтверждающей продажу. См. также

квитанция импринтера (слип) (251)

251 квитанция в операциях с использованием карт Red book

импринтера (слип) - квитанция (слип), на которой Blue book

(imprinter voucher) отпечатаны фамилия и номер карты

клиента, которая должна быть

подписана клиентом. См. также

импринтер (250)

252 возмещение соглашение о возмещении ущерба SLT

(indemnification) или убытка. Кастодианы иногда

предлагают его клиентам-

кредиторам в различных формах

253 система система владения ценными SSS

непрямого владения бумагами, в которой (i)

(indirect holding номинальный держатель отражается

system) в качестве законного владельца

ценных бумаг в официальном

реестре эмитента, а бенефициарный

владелец (или посредник, через

которого последний владеет ценной

бумагой) отражается в качестве

владельца ценных бумаг в учетных

книгах номинального держателя;

либо (ii) ценные бумаги на

предъявителя размещаются у

посредника, а посредник ведет

счет, отражающий права и интересы

бенефициарного владельца на

ценную бумагу. Права и интересы

бенефициарного владельца на

ценную бумагу в системе непрямого

владения передаются посредством

учетных проводок в учетных книгах

номинального держателя или

соответствующего посредника

254 непрямой участник участник рынка, пользующийся SSS

рынка услугами посредника для

(indirect market исполнения сделок от своего

participant) имени. Как правило,

институциональные и

трансграничные клиенты являются

непрямыми участниками рынка. См.

также непрямой участник/член

(255)

255 непрямой относится к системе перевода Red book

участник/член денежных средств или ценных

(indirect бумаг, в которой существует

participant/member) уровневое соглашение. Отличие

непрямых участников от прямых

заключается в их неспособности

выполнять некоторые из действий

системы (напр., ввод распоряжений

о переводе, расчет),

осуществляемых прямыми

участниками. Поэтому непрямые

участники нуждаются в услугах

прямых участников для

осуществления таких действий от

их имени. В контексте ЕС этот

термин используется в более узком

смысле по отношению к участникам

в системе перевода, которые несут

ответственность только перед

своими прямыми участниками за

расчет по платежам, вводимым в

систему. См. также прямой

участник/член (180),

участник/член расчета (500),

уровневое соглашение (538)

256 первоначальная денежные средства или ETDC

маржа обеспечение, размещаемые в

(initial margin) клиринговой палате в целях

гарантии исполнения обязательств

перед клиринговой палатой (также

известна как гарантия исполнения

обязательства и начальная маржа)

257 поступление платежная инструкция, Retail

(inpayment) направляемая вместе со счетом за

поставку товаров и/или услуг,

который выписывается получателем;

плательщик может оплатить его

либо через указанный в нем

банковский счет, либо

посредством наличного платежа

через уполномоченного агента

(банк или не банк)

258 целостность свойство защищенности от EM-Sec

(integrity) случайного или умышленного

изменения либо указания того,

были ли внесены какие-либо

изменения

259 система система перевода денежных Red book

межбанковского средств, в которой большинство Blue book

перевода (или все) прямые участники

денежных средств являются финансовыми

(interbank funds учреждениями, в частности

transfer банками и другими кредитными

system) организациями

260 комиссия эмитента комиссия за операцию, подлежащая Retail

(interchange fee) уплате в рамках сети платежных

карт одним участвующим

финансовым учреждением другому,

например, экваером - эмитенту

карты в отношении платежа по

карте, осуществленного держателем

карты в пользу акцептанта карты

(торговца)

261 механизм в рамках системы ТАРГЕТ механизм Blue book

взаимосвязи взаимосвязи обеспечивает общие

(interlinking) процедуры и инфраструктуру,

позволяющие передавать платежные

распоряжения из одной

национальной системы ВРРВ в

другую национальную систему

ВРРВ. См. также ТАРГЕТ (533)

262 внутренний расчет расчет, осуществляемый x-border

(internal посредством переводов ценных SDF

settlement) бумаг и денежных средств в

учетных книгах одного

посредника. Для осуществления

внутреннего расчета требуется,

чтобы оба контрагента держали

свои счета в ценных бумагах и

денежных средствах у одного и

того же посредника

263 международный центральный депозитарий ценных Blue book

центральный бумаг, который осуществляет

депозитарий ценных клиринг и расчет по сделкам с

бумаг международными ценными бумагами

(international или трансграничным сделкам с

central securities национальными ценными бумагами.

depository) В настоящее время существуют два

МЦДЦБ, расположенных в странах

ЕС, - Clearstream и Euroclear

264 международный центральный депозитарий ценных SSS

центральный бумаг, который осуществляет

депозитарий ценных расчет по сделкам с

бумаг международными ценными бумагами

(international и различными национальными

central securities ценными бумагами, как правило,

depository) через прямые или непрямые (через

местных агентов) связи с

местными центральными

депозитариями ценных бумаг

265 интернет открытая всемирная EM-Sec

(internet) коммуникационная инфраструктура, EM-CPSS

состоящая из взаимосвязанных EM-ECB

компьютерных сетей и

обеспечивающая доступ к

удаленной информации и

возможность обмена информацией

между компьютерами

266 операционное ситуация, при которой платежные EM-ECB

взаимодействие инструменты, относящиеся к одной

(interoperability) схеме, могут быть использованы в

других странах и в системах,

работающих в рамках других схем.

Операционное взаимодействие

требует технической

совместимости между системами,

но может действовать только там,

где были заключены коммерческие

соглашения между

соответствующими схемами

267 внутридневной см. дневной кредит (149) Red book

кредит Blue book

(intraday credit)

268 внутридневная денежные средства, которые могут Core

ликвидность быть доступны в течение рабочего principles

(intraday дня, как правило, чтобы

liquidity) предоставить возможность

финансовым учреждениям

осуществлять платежи в реальном

времени. См. также внутридневной

кредит (267)

269 безотзывный перевод, который не может быть Red book

и безусловный отозван перевододателем и Blue book

перевод является безусловным DVP

(irrevocable and SDF

unconditional

transfer)

270 безотзывный перевод перевод, который не может быть

(irrevocable отозван перевододателем

transfer)

271 МОС Международная организация по EM-Sec

(ISO) стандартизации: международный

орган, членами которого являются

национальные органы по

стандартизации и который

утверждает, разрабатывает и

публикует международные

стандарты

272 эмитент в системе хранимой стоимости или EM-Sec

(issuer) аналогичной предоплаченной

системе электронных денег - EM-CPSS

организация, которая получает

платеж в обмен на стоимость,

распространяемую в системе, и

обязуется оплатить или

предоставить возмещение по

операциям или возвратить

остатки, предъявленные ей

273 эмитент организация, которая несет Blue book

(issuer) обязательство по ценной бумаге

или другому финансовому

инструменту. Например,

корпорация или правительство,

уполномоченные выпускать и

продавать ценную бумагу, или

банк, подтверждающий аккредитив.

Понятие "эмитент" иногда

используется по отношению к

финансовому учреждению,

эмитирующему кредитные или

дебетовые карты

274 агент эмитента учреждение, действующее от имени SDF

(issuing agent) эмитента ценных бумаг,

распространяя ценные бумаги и

получая доход по ним в пользу

эмитента

275 учреждение-эмитент учреждение, получающее средства EM-ECB

(issuing в обмен на стоимость,

institution) распространяемую в системе и в

принципе обязанное оплатить или

предоставить возмещение по

операциям клиента и возвратить

неиспользованные средства,

которые ему предоставлены.

Обычно это учреждение размещает

"флоут" (невостребованные

средства)

276 ключ уникальная последовательность EM-Sec

(key) цифр, используемая в сочетании с

криптографическим алгоритмом

277 длина ключа количество битов, составляющих EM-Sec

(key length) ключ шифрования

278 управление ключами разработка жизненного цикла EM-Sec

(key management) ключей и взаимосвязей между

ключами, которые используются в

компьютерной системе для

криптографических целей. Кроме

того, когда речь идет о

действующей системе, - процессы,

посредством которых

криптографические ключи,

используемые в компьютерной

системе, создаются, хранятся и

обновляются

279 система перевода система перевода денежных EM-CPSS

денежных средств средств, через которую Blue book

крупной суммы осуществляются переводы денежных

(large-value funds средств крупной суммы и

transfer высокоприоритетные переводы

system) денежных средств между

участниками системы за их

собственный счет или от имени их

клиентов. Хотя, как правило, для

осуществляемых ими платежей

минимальная стоимость не

устанавливается, средний размер

платежей, проходящих через такие

системы, обычно относительно

велик. Системы перевода денежных

средств крупной суммы иногда

называются системами перевода

денежных средств оптом

280 платежи платежи, как правило, на очень EM-CPSS

на крупные суммы крупные суммы, которые главным Blue book

(large-value образом осуществляются между

payments) банками или между участниками на

финансовых рынках и обычно

требуют срочного и

своевременного расчета

281 L/C см. аккредитив (286)

282 законное владение признание законом в качестве SLT

(legal ownership) владельца ценной бумаги или SDF

финансового инструмента. Оно

обычно представляет собой

обладание "правовым титулом" и

иногда отличается от

бенефициарного владения/интереса.

См. также бенефициарное

владение/интерес (32), правовой

титул (285)

283 правовой риск риск убытков в связи с x-border

(legal risk) неожиданным применением закона ETDC

или иного правового акта либо в OTC

связи с невозможностью SDF

принудительного исполнения SLT

договора

284 правовой риск риск того, что сторона понесет SSS

(legal risk) убытки в связи с тем, что законы

или иные правовые акты не

поддерживают правила системы

расчета по ценным бумагам,

выполнение соответствующих

расчетных соглашений или

имущественные права и другие

интересы, учитываемые

посредством расчетной системы.

Правовой риск также возникает в

случае, если применение законов

и иных правовых актов является

нечетким

285 правовой титул признаваемый или принудительно SLT

(legal title) исполняемый в соответствии с

законом либо исполняемый и

реализуемый в отношении

очевидного права собственности и

владения, которое может не

содержать бенефициарного

интереса

286 аккредитив обещание банка или другого Red book

(letter of credit) эмитента третьей стороне Blue book

осуществить платеж от имени

клиента в соответствии с

определенными условиями. Часто

используется в международной

торговле для обеспечения

доступности денежных средств за

границей

287 лимит см. кредитный лимит (123) Core

(limit) principles

288 предоплаченная предоплаченная карта, которая Blue book

карта может быть использована для EM-CPSS

ограниченного ограниченного перечня четко

назначения определенных целей. Ее

(limited-purpose использование часто ограничено

prepaid card) перечнем четко установленных

пунктов продажи в пределах четко

установленного месторасположения

(напр., здание, корпорация или

университет). В случае

одноцелевых предоплаченных карт

эмитент карты и поставщик услуг

могут совпадать (напр., карты,

используемые в таксофонах). См.

также предоплаченная карта (404)

289 риск риск того, что контрагент (или Red book

ликвидности участник расчетной системы) не Blue book

(liquidity risk) осуществит расчет по

обязательству в полном объеме в

срок. Риск ликвидности не

подразумевает

неплатежеспособности контрагента

или участника, поскольку он,

возможно, сможет осуществить

расчет по необходимым

обязательствам в какое-либо

неопределенное время позднее

290 загрузка действие по переводу остатка в EM-Sec

(load) электронной форме от эмитента в

устройство клиента

291 оператор организация, предоставляющая EM-ECB

загрузки техническую инфраструктуру для

(loading operator) загрузки операций

292 местный агент кастодиан, предоставляющий x-border

(local agent) услуги хранения ценных бумаг, SDF

торговля которыми и расчет по

которым осуществляются в стране

его местонахождения,

контрагентам сделки и расчетным

посредникам, расположенным в

других странах (нерезидентам)

293 местный кастодиан, предоставляющий SDF

кастодиан услуги хранения ценных бумаг,

(local custodian) торговля которыми и расчет по

которым осуществляются в стране

местонахождения кастодиана. См.

также глобальный кастодиан (234)

294 расширенное подтверждение, включающее OTC

подтверждение ключевые правовые положения

(long-form генерального соглашения. Если

confirmation) между сторонами не было

заключено генеральное

соглашение, иногда используется

расширенное подтверждение или

подтверждение, содержащее для

ссылки стандартные условия

генерального соглашения

295 длинная позиция условие, по которому покупатель SLT

(long position) или держатель ценных бумаг

владеет большим количеством

ценных бумаг, чем он обязуется

поставить в соответствии с

договором. См. также короткая

продажа (502)

296 соглашение соглашение между участниками SDF

о распределении клиринговой или расчетной DVP

убытков системы, касающееся отнесения

(loss-sharing любых убытков, возникающих

agreement) вследствие неисполнения

обязательств участником системы

или самой системой

297 объединенные денежные средства, ценные бумаги SDF

фонды (пулы) или, возможно, другие активы,

распределения заранее предоставляемые

убытков участниками и находящиеся во

(loss-sharing владении системы для обеспечения

pools) выполнения обязательств,

возникающих из соглашений о

распределении убытков

298 правило соглашение между участниками Red book

распределения системы перевода или соглашение Blue book

убытков клиринговой палаты, касающееся

(loss-sharing rule) распределения любых убытков,

возникающих в случае

неспособности одного или более

участников выполнить свои

обязательства: соглашение

определяет, каким образом будут

распределены убытки между

соответствующими сторонами в

случае вступления соглашения в

силу. Также называется

соглашением о распределении

убытков

299 КАС Код аутентификации сообщения: EM-Sec

(MAC) алгоритм хэширования,

параметризованный ключом, для

создания номера, который

присоединяется к сообщению и

используется для его

аутентификации и гарантии

целостности передаваемых данных

300 магнитное техника, использующая Red book

распознавание специальные машиночитаемые Blue book

символов, МРСНСЧ (MICR) символы,

нанесенных посредством которых документы

специальными (т.е. чеки, кредитовые переводы,

чернилами прямые дебеты) считываются

(magnetic машинами при электронной

ink character обработке. См. также оптическое

recognition) распознавание символов (369)

301 замещающий эквивалентный платеж, SLT

платеж произведенный заемщиком ценных

(manufactured бумаг кредитору вместо

payment) фактических дивидендов или

другого дохода, полученного по

ценным бумагам (после вычета

всех взимаемых налогов), которые

кредитор получил бы, если бы не

предоставил в кредит ценные

бумаги

302 маржа термин "маржа" имеет по крайней Red book

(margin) мере два значения. На Blue book

фьючерсных/товарных рынках маржа DVP

представляет собой гарантийный

депозит (денег, ценных бумаг или

других финансовых инструментов),

необходимый клиринговой системе

по фьючерсам для обеспечения

исполнения обязательств. На

рынке акций маржа представляет

собой сумму денег, размещаемую

клиентом при заимствовании денег

у брокера для покупки акций.

Деньги, размещенные у брокера,

представляют собой разницу между

стоимостью покупки акций и их

залоговой стоимостью. См. также

дисконт (238)

303 маржа как правило, термин, SSS

(margin) определяющий обеспечение,

используемое для гарантирования

возникшего или потенциального

обязательства. На рынках ценных

бумаг - обеспечение, размещаемое

клиентом для гарантирования

займа, полученного у брокера для

покупки акций. В организациях с

центральным контрагентом маржой

иногда называют размещение

обеспечения для гарантии

исполнения обязательства или

покрытия потенциальных рыночных

колебаний по сделкам, расчет по

которым не осуществлен

304 требование требование о предоставлении SLT

по внесению маржи дополнительных денежных средств

(margin call) или обеспечения после переоценки

по рыночным ценам сделки

кредитования ценными бумагами,

если рыночная стоимость

соответствующего обеспечения

падает ниже определенного уровня

относительно заимствованного

актива. Аналогично, если

стоимость активов,

предоставленных в качестве

обеспечения, после их переоценки

превысит согласованную маржу,

может быть потребован возврат

обеспечения

305 рыночный риск риск убытков по балансовым и ETDC

(market risk) внебалансовым позициям

вследствие колебаний рыночных цен

306 рыночная стоимость затраты, которые бы возникли, OTC

(market value) или прибыль, которая была бы

получена, если бы действующий

контракт был выставлен на

продажу по текущим рыночным

ценам. Также называется

стоимостью замещения

307 переоценка по практика переоценки ценных бумаг DVP

рыночным ценам и финансовых инструментов с Red book

(marking to market) использованием текущих рыночных Blue book

цен. В некоторых случаях SLT

договоры на покупку или продажу SDF

ценных бумаг, по которым не

осуществлен расчет,

переоцениваются по рыночным

ценам, а от контрагента, у

которого на данный момент не

возникло убытков по договору,

требуется перевести денежные

средства или ценные бумаги в

размере, равном стоимости

убытков, другому контрагенту

308 переоценка переоценка открытых позиций по ETDC

по рыночным ценам финансовым инструментам по OTC

(marking to market) текущим рыночным ценам и подсчет

любых доходов или убытков,

возникших с момента последней

оценки. См. также фьючерсный

метод применения маржи (231),

опционный метод применения маржи

(372), вариационная маржа (562)

309 "маска" технические характеристики EM-Sec

(mask) аппаратного оборудования,

определяющие физические и

функциональные свойства

интегральной схемы

микропроцессора

310 генеральное соглашение, формулирующее OTC

соглашение стандартные условия, применяемые

(master agreement) ко всем или к определенному

набору сделок, в которые могут

периодически вступать стороны,

включая условия для

ликвидационного неттинга

311 мастер-ключ криптографический ключ, часто EM-Sec

(master key) используемый для создания других

криптографических ключей

312 сверхгенеральное "зонтичное" соглашение, OTC

соглашение предусматривающее ликвидационный

(master master неттинг по сделкам, регулируемым

agreement) различными генеральными

соглашениями. Например, стороны,

использовавшие отдельные

генеральные соглашения в

отношении различных видов сделок

с внебиржевыми деривативами,

могут вступать в

сверхгенеральное соглашение с

целью достичь большего снижения

кредитного риска

313 сбалансированная портфель активов и портфель SLT

учетная книга пассивов, совпадающих по срокам

(matched book) погашения. Термин чаще всего

используется по отношению к

инструментам денежного рынка и

пассивам денежного рынка. При

кредитовании ценными бумагами

это влечет за собой

заимствование ценных бумаг и

затем предоставление тех же

ценных бумаг в кредит на

аналогичный период с целью

заимствования денег и

предоставления их в кредит по

фиксированной ставке. В

противоположность этому

несбалансированная учетная книга

касается заимствования ценных

бумаг и кредитования теми же

ценными бумагами с различными

сроками погашения с принятием

короткой или длинной процентной

позиции

314 сверка процесс сопоставления условий SLT

(matching) сделки или деталей расчета,

обеспечиваемый контрагентами для

подтверждения своего согласия с

условиями сделки. Также

называется сравнительной

проверкой

315 карта памяти ИС-карта (карта с интегральной EM-Sec

(memory card) схемой), способная хранить

только информацию

316 МРСНСЧ см. магнитное распознавание

(MICR) символов, нанесенных

специальными чернилами (300)

317 минимальные шесть минимальных стандартов для Blue book

стандарты доклада разработки и функционирования

Ламфалусси трансграничных и мультивалютных

(стандарты неттинговых схем или систем. (i)

Ламфалусси) Неттинговые системы должны иметь

(minimum standards хорошо обоснованную правовую

of the Lamfalussy основу во всех соответствующих

report (Lamfalussy юрисдикциях. (ii) Участники

standards) неттинговой схемы должны иметь

ясное понимание о воздействии

конкретной схемы на каждый из

финансовых рисков, связанных с

процессом неттинга. (iii)

Многосторонние системы неттинга

должны иметь четко определенные

процедуры управления кредитными

рисками и рисками ликвидности,

которые устанавливают

соответствующие обязанности

организатора и участников

неттинга. Эти процедуры должны

обеспечивать, чтобы все стороны

обладали как стимулами, так и

возможностями для управления и

борьбы с каждым из рисков,

которые они несут, а также чтобы

лимиты были установлены на

максимальном уровне суммы,

подверженной кредитному риску,

который может создаваться каждым

участником. (iv) Многосторонние

системы неттинга должны как

минимум быть способны

обеспечивать своевременное

завершение ежедневных расчетов,

в случае неспособности участника

с наиболее крупной нетто-

дебетовой позицией осуществить

расчет. (v) Многосторонние

системы неттинга должны иметь

объективные и публично

объявленные критерии

присоединения к ним, которые

обеспечивают справедливый и

открытый доступ. (vi) Все

неттинговые схемы должны

обеспечивать операционную

надежность технических систем и

наличие резервных средств,

удовлетворяющих требованиям

ежедневной обработки данных

318 денежный агрегат составная денежная переменная, EM-CPSS

(monetary используемая для измерения

aggregate) денежной массы в обращении (и

как таковая иногда принимаемая в

качестве промежуточной цели

денежно-кредитной политики или

показателя состояния денежно-

кредитной сферы), которая

включает в себя ряд активов

различной ликвидности, в

зависимости от ее определения.

Денежные агрегаты варьируются от

узких до широких. Узкий агрегат

М1 обычно включает наличную

валюту и депозиты до

востребования

319 отмывание денег попытка скрыть или замаскировать EM-CPSS

(money laundering) владение или источник доходов от EM-ECB

преступной деятельности и

интегрировать их в законные

финансовые системы таким

образом, чтобы их невозможно

было отличить от активов,

приобретенных законным путем.

Как правило, это включает

перевод наличных поступлений в

безналичные формы денег

320 денежное инструмент, используемый для Red book

распоряжение перевода денег указанному в нем Blue book

(money order) получателю, часто используется Retail

лицами, не имеющими с финансовым

учреждением отношений по

открытию чекового счета, для

оплаты счетов или перевода денег

другому лицу или компании. В

денежном распоряжении участвуют

три стороны: перевододатель

(плательщик), получатель и

переводящее лицо. Переводящими

лицами обычно являются

финансовые учреждения или

почтовые службы. Получатели

могут либо получать наличные по

своим денежным распоряжениям,

либо представлять их своему

банку на инкассо

321 многофункциональные карта, которая в дополнение к EM-ECB

карты функции хранения стоимости может

(multifunctional включать другие платежные

cards) возможности, такие, как функция

дебетовой или кредитной карты

и/или неплатежные функции

322 многосторонний см. кредитный лимит (123) Core

кредитный лимит principles

(multilateral

credit limit)

323 многосторонняя сумма стоимости всех переводов, Red book

позиция которые участник расчетной Blue book

по нетто-расчету системы на нетто-основе получил

(multilateral net в течение определенного периода

settlement времени, за вычетом стоимости

position) переводов, осуществленных

участником в пользу других

участников. Если сумма

положительная, участник имеет

многостороннюю кредитовую нетто-

позицию, если сумма

отрицательная, участник

находится в многосторонней

дебетовой нетто-позиции

324 система расчетная система, в которой Red book

многостороннего каждый участник расчета Blue book

нетто-расчета осуществляет расчет (как

(multilateral net правило, посредством одного

settlement system) платежа или получения платежа)

по многосторонней позиции по

нетто-расчету, которая возникает

в результате переводов,

направленных и полученных им, за

свой собственный счет и от имени

своих клиентов или участников,

не осуществляющих расчет. См.

также прямой участник (179),

многосторонняя позиция по нетто-

расчету (323), многосторонний

неттинг (325), участник/член

расчета (500)

325 многосторонний соглашение между тремя или более Red book

неттинг сторонами осуществить неттинг по Blue book

(multilateral их обязательствам.

netting) Обязательства, охватываемые

соглашением, могут возникать по

финансовым договорам, переводам

либо тем и другим.

Многосторонний неттинг платежных

обязательств, как правило,

осуществляется в рамках системы

многостороннего нетто-расчета.

См. также двусторонний неттинг

(36), многосторонняя позиция по

нетто-расчету (323), система

многостороннего нетто-расчета

(324)

326 многосторонний неттинг на многосторонней основе OTC

неттинг арифметически достигается

(multilateral суммированием двусторонних

netting) нетто-позиций каждого участника

с другими участниками для

получения многосторонней нетто-

позиции. Такой неттинг

проводится через центрального

контрагента (такого, как

клиринговая палата), который

юридически замещает покупателя

для каждого продавца и продавца

для каждого покупателя.

Многосторонняя нетто-позиция

представляет собой двустороннюю

нетто-позицию между каждым

участником и центральным

контрагентом. См. также неттинг

(338)

327 схема схема, в которой более чем одно EM-ECB

множественного учреждение выступает в качестве

эмитента эмитента

(mutiple issuer

scheme)

328 многоцелевая предоплаченная карта, которая Blue book

предоплаченная может быть использована в EM-ECB

карта торговых точках нескольких

(multipurpose провайдеров услуг для широкого

prepaid card) круга целей и которая

потенциально может быть

использована в национальном или

международном масштабе, но может

иногда быть ограничена в

определенной сфере. См. также

"электронный кошелек" (195),

предоплаченная карта (404)

329 схема многоцелевой схема, в которой участвуют по EM-ECB

предоплаченной крайней мере три стороны:

карты эмитент, держатель карты и

(multipurpose акцептант карты. (При наличии

prepaid card одного акцептанта должна быть

scheme) возможность присоединения к

схеме для других юридически

обособленных акцептантов)

330 система связь между клиринговыми ETDC

взаимозачета палатами, при которой позиции,

(mutual offset поступающие на одну биржу, могут

system) быть переведены в клиринговую

палату другой биржи, и наоборот.

К тому же в переводе самих

позиций нет необходимости

331 кредитовая кредитовая или дебетовая нетто- DVP

(или дебетовая) позиция участника в системе Red book

нетто-позиция неттинга представляет собой Blue book

(net credit (or сумму стоимостей всех переводов, SDF

debit) position) полученных им до определенного

момента времени, за вычетом

стоимости всех отправленных им

переводов. Если разница

положительная, участник имеет

кредитовую нетто-позицию; если

отрицательная - дебетовую

нетто-позицию. Кредитовая или

дебетовая нетто-позиция на время

расчета называется расчетной

нетто-позицией. Эти нетто-

позиции могут вычисляться на

двусторонней или многосторонней

основе

332 дебетовый нетто- см. лимиты (51), кредитовая (или Red book

лимит дебетовая) нетто-позиция (331) Blue book

(net debit cap)

333 применение маржи система применения маржи, в ETDC

на нетто-основе которой участник клиринга обязан

(net margining) разместить в клиринговой палате

сумму первоначальной маржи,

достаточную для покрытия нетто-

позиций своих клиентов. Однако

клиенты, как правило, обязаны

разместить у участника клиринга

первоначальную маржу для

покрытия своих собственных

позиций. См. также применение

маржи на валовой основе (236)

334 нетто-расчет расчет по ряду обязательств или DVP

(net settlement) переводов между контрагентами на Red book

нетто-основе. См. также неттинг Blue book

(338) SDF

335 расчетная система система, в которой расчет по x-border

на нетто-основе распоряжениям о переводе DVP

(net settlement осуществляется на нетто-основе.

system) Некоторые системы проводят

различие между видами

распоряжений о переводе и

осуществляют расчет по одним

(таким, как платежные

распоряжения) на нетто-основе, а

по другим (таким, как

распоряжения на перевод ценных

бумаг) - на основе "инструкция

за инструкцией"

336 расчетная система система перевода денежных Blue book

на нетто-основе средств, расчетные операции в Red book

(net settlement которой завершаются на

system) двусторонней или многосторонней

нетто-основе

337 расчетная система расчетная система, в которой SSS

на нетто-основе окончательный расчет по

(net settlement инструкциям о переводе

system) происходит на нетто-основе в

один или более заранее

обусловленных дискретных

промежутков времени в течение

дня обработки

338 неттинг согласованный зачет позиций или DVP

(netting) обязательств торговыми Red book

партнерами или участниками. Blue book

Неттинг сокращает большое число SDF

индивидуальных позиций или

обязательств до меньшего

числа обязательств или позиций.

Неттинг может принимать

несколько форм, которые имеют

различную степень

принудительного исполнения в

случае неисполнения обязательств

одной из сторон. См. также

двусторонний неттинг (36),

многосторонний неттинг (325),

новация (347), неттинг позиций

(400), замещение (517)

339 неттинг согласованный зачет взаимных SSS

(netting) обязательств торговыми

партнерами или участниками

системы, включая неттинг

обязательств по сделке,

например, через центрального

контрагента, а также соглашения

о расчете по ценным бумагам или

инструкциям о переводе денежных

средств на нетто-основе

340 неттинг новацией соглашения о неттинге новацией Blue book

(netting by предусматривают исполнение

novation) индивидуальных форвардных

договорных обязательств (напр.,

валютных договоров) в момент их

подтверждения и их замену новыми

обязательствами, составляющими

часть одного соглашения. Суммы,

причитающиеся по исполненному

договору, будут добавлены к

текущим остаткам, взаимно

причитающимся сторонам в каждой

валюте по каждой будущей дате

валютирования

341 сетевые деньги электронные деньги, которые EM-ECB

(network money) переводятся через

телекоммуникационные сети,

такие, как Интернет

342 номинальный лицо или организация, DVP

держатель назначенные другим действовать Red book

(nominee) от его имени. Номинальный Blue book

держатель обычно используется в SDF

сделке с ценными бумагами для

обеспечения регистрации и

законного владения ценной

бумагой

343 небанковское финансовое учреждение, которое EM-CPSS

финансовое не подпадает под определение

учреждение "банк" (напр., финансовое

(non-bank financial учреждение, отличное от

institution) "кредитной организации" в Европе

или "депозитного учреждения" в

США)

344 безналичный клиринг метод клиринга фьючерсных ETDC

(non-cash clearing) контрактов, при котором позиции

периодически переоцениваются по

рыночным ценам, а по вытекающим

отсюда обязательствам

предоставляется обеспечение. См.

также наличный клиринг (56)

345 невозможность способность предотвратить отказ Core

отказа или оспаривание со стороны principles

(non-repudiability) отправителя или получателя

платежного сообщения

346 "банкнотная" система электронных денег, в EM-Sec

система которой электронные денежные

электронных денег средства представлены записями

(note-based system) ("электронными банкнотами"),

которые уникальным образом

идентифицируются серийным

номером и ассоциируются с

фиксированным постоянным

номиналом

347 новация исполнение и прекращение Red book

(novation) действующих договорных Blue book

обязательств посредством их

замены новыми обязательствами

(результатом чего является,

например, замена валовых на

нетто-платежные обязательства).

Стороны по новым обязательствам

могут быть теми же, что и по

действующим обязательствам, или,

в рамках некоторых соглашений

клиринговых палат, может

дополнительно иметь место

замещение сторон. См. также

замещение (517)

348 обязательство обязанность, возложенная DVP

(obligation) договором или законом. Также Red book

используется для описания ценной Blue book

бумаги или другого финансового SDF

инструмента, такого, как Retail

облигация или простой вексель,

который содержит обязательство

эмитента заплатить владельцу

349 ОРС (OCR) см. оптическое распознавание

символов (369)

350 внебалансовые финансовые операции, которые не EM-CPSS

операции отражаются в балансе финансового

(off-balance sheet учреждения, их осуществляющего.

transactions) Примером может являться купля-

продажа финансовых активов на

фьючерсных рынках

351 офлайн в контексте платежных и Red book

(offline) расчетных систем термин может Blue book

относиться к передаче Retail

пользователями инструкций о

переводе посредством голосовых,

письменных или переданных по

факсу инструкций, которые затем

должны быть введены в систему

обработки переводов. Термин

также может относиться к

хранению данных системой

обработки переводов на таких

носителях, как магнитная лента

или диск, таким образом, что

пользователь может не иметь

прямого и немедленного доступа к

данным. См. также онлайн (357)

352 зачет см. неттинг (338) Core

(offsetting) principles

353 многосторонний счет единый счет для объединенных ETDC

(omnibus account) денежных средств или позиций

нескольких сторон. Участник

клиринга часто ведет

многосторонний счет в

клиринговой палате для всех

своих клиентов. В этом случае

участник клиринга обязан вести

учетные записи по каждому

клиенту

354 многосторонний счет, на котором хранятся ценные SDF

клиентский счет бумаги, находящиеся во владении

(omnibus customer участника, от имени всех (или,

account) по крайней мере, нескольких) его

клиентов. См. также собственный

счет (415), сегрегация (476)

355 односторонняя математический алгоритм (хэш- EM-Sec

хэш-функция алгоритм), применяемый к

(one-way hash сообщению для создания номера,

function) который присоединяется к

сообщению и используется для

проверки целостности

передаваемых данных. Результат

применения хэш-функции к

сообщению называется значением

хэш-функции

356 перекредитование означает занять ценную бумагу у SLT

(onlend) одной стороны, а затем

предоставить ее в кредит другой

стороне

357 онлайн в системах электронных денег EM-Sec

(online) обозначает, что осуществляется

прямое соединение с

централизованной компьютерной

системой для авторизации или

подтверждения до проведения

операции

358 онлайн в контексте платежных и Red book

(online) расчетных систем этот термин Blue book

может относиться к передаче EM-CPSS

пользователями инструкций о EM-ECB

переводе через такие электронные Retail

средства, как межкомпьютерные

интерфейсы или электронные

терминалы, которые вводятся в

систему обработки переводов

автоматизированным способом.

Термин может также относиться к

хранению данных системой

обработки переводов в

компьютерной базе данных таким

образом, что пользователь имеет

прямой доступ к данным (часто в

реальном времени) через

устройства ввода/вывода, такие,

как терминалы

359 открывающая первая часть пары сделок по SLT

(или прямая) одним и тем же ценным бумагам,

часть сделки т.е. сделка по кредитованию

(opening (or front) ценными бумагами, - одна с

leg) ближайшей датой валютирования,

другая - с будущей датой

валютирования. См. также

завершающая (или обратная) часть

сделки (95)

360 продажи на открытом продажа обращающихся на рынке EM-CPSS

рынке ценных бумаг, осуществляемая

(open market sales) центральными банками на

вторичных финансовых рынках с

целью снижения суммы банковских

резервов (ликвидности),

поддерживаемых банками

361 открытая сеть телекоммуникационная сеть, EM-Sec

(open network) доступ к которой не ограничен EM-ECB

Retail

362 неттинг с открытой характеризует договорные x-border

офертой средства, с помощью которых Blue book

(open offer netting) третья сторона, такая, как

клиринговая палата, становится

стороной сделки, условия которой

согласованы двумя отдельными

организациями. Третья сторона

предоставляет "открытую оферту"

этим организациям, вследствие

чего при согласовании ими

условий сделки, которая

удовлетворяет определенным

заранее оговоренным условиям,

третья сторона автоматически и

немедленно включается в эту

сделку. Два отдельных, равных и

противоположных договорных

обязательства создаются между

клиринговой палатой и одной

стороной и между клиринговой

палатой и другой организацией.

Если все заранее согласованные

условия соблюдаются, то ни на

одной из стадий не действует

прямое договорное обязательство

между двумя организациями

363 голосовая торговля торговля, проводимая в торговом ETDC

(open outcry зале биржи без какого-либо

trading) электронного посредничества. См.

также торговля с применением

электронных терминалов (466)

364 открытые сделки сделки без фиксированного срока, SLT

(open transactions) с возможностью завершения

операции или переоформления ее

условий или ежедневной заменой

обеспечения

365 операционная система часть программного обеспечения EM-Sec

(operating system) компьютерной системы (включая

микропроцессоры), тесно

связанная с аппаратным

оборудованием, на котором она

работает, и осуществляющая

основные операции ввода/вывода,

вычисления, управление памятью и

т.д.

366 операционный риск риск того, что недоработки в Red book

(operational risk) информационных системах или

внутренних процедурах могут

привести к непредвиденным

убыткам

367 операционный риск риск человеческой ошибки или ETDC

(operational risk) сбоя какого-либо компонента SLT

аппаратного оборудования,

программного обеспечения или

коммуникационных систем,

являющихся критическими для

осуществления расчета

368 операционные счета счета ценных бумаг, ведущиеся x-border

ответственного центральным банком, на которых Blue book

хранения кредитные организации могут

(operational safe размещать ценные бумаги,

custody считающиеся приемлемыми для

accounts) обеспечения операций

центрального банка. Ценные

бумаги, находящиеся на этих

счетах, в конечном итоге

размещаются в ЦДЦБ от имени

национального центрального банка

(НЦБ) с тем, чтобы перевод на

счет ответственного хранения

повлек за собой перевод между

счетами банка и НЦБ в ЦДЦБ.

Ценные бумаги, размещенные в

НЦБ, как правило, находятся в

залоге у НЦБ в качестве

обеспечения (процентных) займов

овернайт и (беспроцентных)

внутридневных ломбардных займов.

Они также могут использоваться

для операций на открытом рынке

(РЕПО) на основании генерального

полномочия, предоставленного НЦБ

для приобретения ценных бумаг

369 оптическое техника, использующая Red book

распознавание специальные машиночитаемые ОРС x-border

символов символы, посредством которых Blue book

(optical character документы (напр., чеки,

recognition) кредитовые переводы, прямые

дебеты) считываются машинами при

электронной обработке. См. также

магнитное распознавание

символов, нанесенных

специальными чернилами (300)

370 стандартная стандартные процессы в платежной Core

процедура системе для определения порядка, principles

оптимизации в котором платежи принимаются к

(optimisation расчету. Стандартные процедуры

routine) оптимизации используются для

повышения ликвидности системы и

эффективности расчета. См. также

ведение очереди (424),

упорядочение (465)

371 опционный контракт контракт, предоставляющий OTC

(option contract) покупателю право, но не ETDC

обязательство, купить или

продать базисный актив к (или

на) определенной(ую) дате(у) по

определенной цене. За это право

покупатель платит премию

372 опционный метод метод применения маржи по ETDC

применения маржи деривативным контрактам, при

(options-style котором позиции переоцениваются

margining) по рыночным ценам, а под суммы,

подверженные текущему риску,

предоставлено обеспечение. Когда

по опционному договору

применяется маржа с

использованием такой системы,

покупатель опциона платит премию

в полном размере в момент

покупки. Продавец опциона

получает премию и создает

обеспечение под суммы,

подверженные текущему риску, по

мере их возникновения. См. также

фьючерсный метод применения

маржи (231)

373 опцион "без денег" термин, используемый для OTC

(out-of-the-money) описания опционного контракта,

который вызвал бы отрицательный

денежный поток для держателя,

если бы был исполнен сейчас

374 деньги овернайт заем сроком на один рабочий Red book

(overnight money) день. Также его называют x-border

деньгами "на один день" Blue book

375 наблюдение деятельность в области SSS

(oversight) государственной политики,

направленная главным образом на

обеспечение надежности и

эффективности платежных систем и

систем расчета по ценным бумагам

и, в частности, - на снижение

системного риска

376 наблюдение задача центрального банка, x-border

за платежными главным образом направленная на Blue book

системами обеспечение бесперебойного

(oversight of функционирования платежных систем

payment и на защиту финансовой системы

systems) от возможных "эффектов домино",

которые могут возникать, когда

один или более участников

платежной системы сталкиваются с

кредитными проблемами или

проблемами с ликвидностью.

Наблюдение за платежными

системами в большей степени

нацелено на данную систему

(напр., систему перевода

денежных средств), чем на

индивидуальных участников

377 внебиржевой способ торгов без участия биржи. ETDC

(over the counter) На внебиржевых рынках участники OTC

торгуют напрямую друг с другом, SLT

как правило, посредством

телефонной или компьютерной

связи

378 безбумажные кредитовые переводы, которые Red book

кредитовые переводы осуществляются без обмена x-border

(paperless credit бумажными документами между Blue book

transfers) банками. Другие кредитовые Retail

переводы относятся к бумажным

379 участник/член сторона, участвующая в системе Red book

(participant/member) перевода. Этот общий термин x-border

относится к учреждению, которое Blue book

идентифицируется системой SDF

перевода (напр., банковским

идентификационным номером) и

которому разрешено направлять

платежные распоряжения

непосредственно в систему либо

которое напрямую подчиняется

правилам, регулирующим систему

перевода. См. также прямой

участник/член (180), непрямой

участник/член (255)

380 платежный агент учреждение, которое, действуя от SDF

(paying agent) имени эмитента, осуществляет

платежи в пользу держателей

ценных бумаг (напр., платежи

процентов и основной суммы)

381 платеж перевод денежного требования Red book

(payment) плательщиком стороне, приемлемой Blue book

для получателя. Как правило, EM-CPSS

требования принимают форму EM-ECB

банкнот или остатков на счетах,

открытых в финансовом учреждении

или в центральном банке

382 компания компания, которая владеет EM-ECB

платежных карт торговыми марками платежных карт

(payment card (кредитных, дебетовых или

company) предоплаченных карт) и может

также предоставлять ряд

маркетинговых, процессинговых

или других услуг учреждениям,

эмитирующим карты

383 платежный инструмент любой инструмент, EM-ECB

(payment instrument) предоставляющий

держателю/пользователю

возможность для перевода

денежных средств

384 платежный период период времени между моментом Red book

(payment lag) инициации платежного x-border

распоряжения и окончательным Blue book

расчетом по нему

385 платежное распоряжение или сообщение о Core

сообщение/инструкция переводе денежных средств (в principles

(payment форме денежного требования к

message/instruction) какой-либо стороне) по

распоряжению бенефициара.

Распоряжение может относиться

либо к кредитовому переводу,

либо к дебетовому переводу. См.

также кредитовый перевод (125),

система дебетового перевода

(156), платеж (381)

386 платежный неттинг осуществление расчета по OTC

(payment netting) платежам, предусмотренным на одну

и ту же дату и в одной и той же

валюте, на нетто-основе

387 платежное распоряжение или сообщение с Red book

распоряжение требованием о переводе денежных Blue book

(payment order) средств (в форме денежного Retail

требования к какой-либо стороне)

по распоряжению получателя

денежных средств. Распоряжение

может относиться либо к

кредитовому, либо к дебетовому

переводу. Также называется

платежной инструкцией

388 платежная система платежная система состоит из Red book

(payment system) ряда инструментов, банковских Blue book

процедур и, как правило, систем EM-CPSS

межбанковского перевода денежных EM-ECB

средств, которые обеспечивают Retail

денежное обращение

389 платеж против механизм в системе валютного Blue book

платежа расчета, который

(payment versus предусматривает,

payment) что окончательный перевод одной

иностранной валюты произойдет

только в том случае, если будет

произведен окончательный перевод

другой иностранной валюты или

валют

390 карта АИУСППК адаптер интерфейса управления EM-Sec

(PCMCIA card) средой передачи для

персонального компьютера:

устройство, внешне подключаемое

к персональному компьютеру,

которое может осуществлять

различные функции, такие, как

хранение в памяти и передача

информации через модем. Карты

АИУСППК могут быть разработаны

таким образом, чтобы

обеспечивать определенный

уровень устойчивости к

вмешательству

391 персональный цифровой код, который может Red book

идентификационный потребоваться представить Blue book

номер держателю карты для Retail

(personal подтверждения своей

identification идентичности. В электронных

number) операциях он рассматривается в

качестве аналога подписи

392 персонализация стадия процесса изготовления EM-Sec

(personalisation) карты с интегральной схемой, во

время которой в карту

загружается информация о клиенте

393 ПИН (PIN) см. персональный

идентификационный номер (391)

394 открытый текст нешифрованные данные, т.е. EM-Sec

(plaintext) данные в читаемой форме

395 простые сделки наиболее распространенные и, как OTC

("плейн ванилла") правило, самые простые виды

(plain vanilla сделки с деривативами. "Плейн

transactions) ванилла" - это относительное

понятие, и точного перечня

сделок "плейн ванилла" не

существует. Сделки с необычными

или редкими характеристиками

часто называют "экзотическими"

или структурированными

396 залог передача имущества для OTC

(pledge) обеспечения исполнения SLT

обязательства одной стороны

(должник/залогодатель) перед

другой стороной

(залогодержатель). Залог создает

обеспечительный интерес (право

требования) в отношении

предоставленного в залог

имущества. См. также

обеспечительный интерес (475)

397 пункт продажи этот термин относится к Red book

(point of sale) использованию платежных карт в Blue book

месте розничной торговли (пункте Retail

продажи). Платежная информация

фиксируется либо в бумажных

квитанциях, либо в электронных

терминалах, которые в некоторых

случаях также предназначены для

передачи информации. В этом

случае указанный механизм может

называться "электронный перевод

денежных средств в пункте

продажи" (ЭПДСПП)

398 ПП (POS) см. пункт продажи (397)

399 лимит позиций ограничение на количество ETDC

(position limit) договоров или долю открытых

позиций по договорам, которые

может иметь одна организация

400 неттинг позиций неттинг инструкций по DVP

(position netting) обязательствам между двумя и Red book

более сторонами, которым ни Blue book

исполняются, ни прекращаются эти SDF

первоначальные индивидуальные

обязательства. Также его

называют платежным неттингом,

применительно к платежным

инструкциям, и предварительным

неттингом

401 сумма, подверженная дополнительная сумма, OTC

потенциальному риску подверженная риску, который

в будущем контрагент может потенциально

(potential future принять на себя в течение срока

exposure) действия контракта или ряда

контрактов сверх его (их)

текущей цены замещения. См.

также сумма, подверженная

текущему риску (139)

402 предварительное требование, согласно которому Core

депонирование денежные средства должны иметься principles

(prefunding) на счетах в расчетном учреждении

до того, как учреждения

используют эти счета для

погашения своих расчетных

обязательств

403 процесс процесс сравнения информации о SDF

предварительной сделке или о расчете между

сверки контрагентами, происходящий до

(pre-matching других процедур сверки или

process) сравнения. Как правило,

предварительная сверка не

создает обязательств для

контрагентов, в отличие от

сверки

404 предоплаченная карта карта, на которой хранится EM-ECB

(prepaid card) стоимость и которую держатель

заранее оплатил эмитенту. См.

также "электронный кошелек"

(195), предоплаченная карта

ограниченного назначения (288),

многоцелевая предоплаченная

карта (328) и карта с хранимой

стоимостью (512)

405 акцептант сторона, соглашающаяся поставить EM-ECB

предоплаченной карты товары или оказать услуги против

(prepaid card платежей, осуществленных с

acceptor) использованием предоплаченной

карты

406 держатель клиент, ассоциируемый с EM-ECB

предоплаченной карты идентификацией по карте

(prepaid cardholder) держателя предоплаченной карты,

или клиент, владеющий картой, в

случае анонимных продуктов на

основе карт, не имеющих

отношения к какому-либо счету

407 предрасчетный риск риск того, что сторона по OTC

(риск цены подлежащей исполнению сделке с SSS

замещения) завершением на определенную дату

(pre-settlement risk в будущем не сможет исполнить

(replacement cost договор или соглашение в течение

risk) срока действия сделки. В

результате риску, известному

также как риск цены замещения,

подвержена стоимость замещения

первоначальной сделки по текущим

рыночным ценам. См. также

кредитный риск/сумма,

подверженная кредитному риску

(124)

408 основные предоставление фирмами (напр., SLT

брокерские услуги крупными компаниями,

(prime brokerage) занимающимися ценными бумагами)

кредитных, клиринговых услуг,

услуг по кредитованию ценными

бумагами и других услуг клиентам

(как правило, хедж-фондам)

409 принципал сторона сделки, выступающая от SLT

(principal) своего имени. Действуя в

качестве принципала, фирма

покупает/продает (или

предоставляет/заимствует кредиты)

за счет своих собственных средств

и на свой риск, ожидая получить

прибыль. Учреждение, предлагающее

в кредит ценные бумаги клиентов

без раскрытия информации об

этом, может также

рассматриваться в качестве

принципала

410 риск потери риск того, что продавец ценной DVP

основной суммы бумаги поставит ценную бумагу, SLT

(principal risk) но не получит платеж, или того, x-border

что покупатель ценной бумаги ETDC

совершит платеж, но не получит SDF

ценную бумагу. В этом случае

полная номинальная стоимость

переводимых ценных бумаг или

денежных средств подвержена

риску

411 риск потери кредитный риск, заключающийся в Red book

основной суммы том, что сторона может потерять Blue book

(principal risk) полную стоимость по сделке. В

процессе расчета этот термин

обычно ассоциируется со сделками

на условиях обмена на стоимость,

когда имеет место лаг между

окончательным расчетом по

различным частям сделки (т.е.

отсутствие "поставки против

платежа"). Риск потери основной

суммы, возникающий из расчета по

валютным операциям, иногда

называют кросс-валютным

расчетным риском или риском

Херштатта. См. также кредитный

риск/сумма, подверженная

кредитному риску (124)

412 отношения между договорные отношения, в которых ETDC

принципалами обе стороны действуют от

(principal-to- собственного имени и несут

principal ответственность за исполнение

relationship) любых договорных обязательств

413 секретность в контексте платежной системы EM-Sec

(privacy) означает, что никакая EM-ECB

информация, которая могла бы

дать возможность определить

поведение, не может быть

получена без согласия

физического лица, к которому она

относится

414 имущественный общий термин, относящийся к SLT

интерес исключительному праву или

(property interest) участию во владении, пользовании

и распоряжении определенным

имуществом

415 собственный счет счет, на котором участник SDF

(proprietary размещает только те ценные

account) бумаги, которыми он владеет от

своего имени (в

противоположность ценным

бумагам, которыми он владеет от

имени своих клиентов). См. также

многосторонний клиентский счет

(354), сегрегация (476)

416 собственные позиции позиции, которые участник ETDC

(proprietary поддерживает от своего имени

positions) (в отличие от позиций, которые

он поддерживает от имени

клиентов)

417 (торговля) за счет торговля ценными бумагами или

собственных средств деривативами за счет самой

(proprietary фирмы, а не от имени клиентов

(trading)

418 протокол процедуры для взаимного обмена EM-Sec

(protocol) электронными сообщениями между

коммуникационными устройствами

419 провайдер оператор, определяющий условия EM-ECB

(provider) использования аппаратного

оборудования и программного

обеспечения для осуществления

операций с электронными

деньгами, который не обязательно

является эмитентом электронных

денежных единиц

420 условный перевод перевод с оговоркой, по которому DVP

(provisional одна или более сторон сохраняют Red book

transfer) в соответствии с законом или x-border

соглашением право аннулировать Blue book

перевод SDF

421 публичное раскрытие обеспечение публичной Core

(public disclosure) доступности информации, principles

например, посредством размещения

ее на веб-сайте в Интернете или

публичного распространения копий

422 криптография см. асимметричная криптография EM-Sec

с открытым ключом (15)

(public key

cryptography)

423 ППП (PVP) см. платеж против платежа (389)

424 ведение очереди соглашение по управлению риском, Red book

(queuing) в соответствии с которым Blue book

распоряжения о переводе

находятся в ожидании у

инициатора/лица, осуществляющего

поставку, или в системе, пока на

клиринговом счете

инициатора/лица, осуществляющего

поставку, не будет иметься

достаточное покрытие, либо в

соответствии с лимитами,

установленными по отношению к

плательщику; в некоторых случаях

покрытие может включать

неиспользованные кредитные линии

или доступное обеспечение. См.

также лимиты (51)

425 ППВ память с произвольной выборкой EM-Sec

(random-access (оперативная память): переменная

memory) часть памяти микропроцессора,

(RAM) которая используется для

вычислений и может хранить данные

только при снабжении

электроэнергией

426 реальное время обработка инструкций на DVP

(real time) индивидуальной основе в момент SDF

их получения, а не в более

позднее время

427 валовой расчет непрерывный (в реальном времени) ETDC

в реальном времени расчет по переводам денежных SLT

(real-time gross средств или ценных бумаг на

settlement) индивидуальной основе по мере

представления распоряжений (без

неттинга)

428 управление риском процесс, позволяющий Core

в реальном времени непосредственно и непрерывно principles

(real-time risk управлять риском, связанным с

management) платежами между участниками

платежной системы

429 передача, обработка передача, обработка или расчет Red book

или расчет в по инструкции о переводе Blue book

реальном денежных средств или ценных

времени бумаг на индивидуальной основе в

(real-time момент ее инициации

transmission,

processing or

settlement)

430 уступка процентная ставка, которую SLT

(rebate) кредитор ценных бумаг платит

заемщику по наличному

обеспечению. Обычно такая ставка

ниже рыночной, что отражает

комиссию за предоставление

кредита

431 требование возврата требование кредитора ценных SLT

(recall) бумаг к заемщику о возврате

ценных бумаг, предоставленных в

кредит по открытой сделке

432 окончательность скорее аналитический, чем Red book

для получателя операционный или юридический, Blue book

(receiver finality) термин, используемый для

описания момента, с которого

возникает безусловное

обязательство со стороны

получающего участника в системе

перевода по предоставлению

денежных средств на условиях

окончательности своему клиенту-

бенефициару в дату

валютирования. См. также

окончательный расчет (215)

433 регистрация листинг на учет прав Red book

(registration) собственности на ценные бумаги в Blue book

регистрационных документах

эмитента или его трансфер-

агента/регистратора

434 дистанционный доступ механизм для системы расчета по Blue book

к ЦДЦБ ценным бумагам (СРЦБ) в одной

(remote access to a стране (стране местонахождения),

CSD) предоставляющий прямое участие в

ЦДЦБ, учрежденном в другой

стране (принимающей), и с этой

целью позволяющий иметь счет по

ценным бумагам от своего имени в

ЦДЦБ принимающей страны. См.

также система расчета по ценным

бумагам (473)

435 дистанционный доступ механизм для кредитной Blue book

в СМПДС организации, учрежденной в одной

(remote access to an стране (стране местонахождения),

IFTS) предоставляющий прямое участие в

системе межбанковского перевода

денежных средств (СМПДС),

учрежденной в другой стране

(принимающей), и с этой целью

позволяющий иметь расчетный счет

от своего имени в центральном

банке принимающей страны, при

необходимости - без учреждения

филиала в принимающей стране

436 дистанционный участник в системе перевода, у Red book

участник которого ни головная Blue book

(remote participant) организация, ни один из его

филиалов не расположены в стране,

где находится система перевода

437 дистанционный платеж платеж, осуществляемый путем Red book

(remote payment) направления платежных Blue book

распоряжений или платежных EM-ECB

инструментов (напр., по почте). Retail

В отличие от платежа "лицом к

лицу"

438 риск цены замещения риск того, что сторона по DVP

(replacement cost подлежащей исполнению сделке с Red book

risk) завершением на определенную дату x-border

в будущем не сможет исполнить ее Blue book

в расчетную дату. Эта SDF

неспособность может оставить ETDC

платежеспособную сторону с

необеспеченной или открытой

рыночной позицией либо лишить

платежеспособную сторону

нереализованной прибыли по

позиции. В результате риску

подвержена стоимость замещения

первоначальной сделки по текущим

рыночным ценам. Также называется

рыночным риском, ценовым риском.

См. также кредитный риск/сумма,

подверженная кредитному риску

(124)

439 РЕПО (repo) см. соглашение об обратной

покупке (443)

440 ставка РЕПО доход, полученный по операции SLT

(repo rate) РЕПО, выраженный в виде

процентной ставки по наличной

стороне сделки

441 переоценка действие переоценки по рыночной SLT

(repricing/ стоимости

revaluation)

442 отказ от исполнения отказ одной из сторон сделки от EM-Sec

(repudiation) участия в данной сделке или ее

части либо от содержания

информационного сообщения

443 соглашение договор на продажу и последующую x-border

об обратной покупке обратную покупку ценных бумаг на SLT

(repurchase определенную дату и по

agreement) определенной цене. Также

известно как "RP" или соглашение

о связанной купле-продаже

444 резервируемые банковские депозиты, подпадающие EM-CPSS

депозиты под резервные требования

(reservable

deposits)

445 резервное требование обязанность банков поддерживать EM-CPSS

(reserve остатки (банковские резервы) на

requirement) счетах в центральном банке по

определенным видам обязательств

(в некоторых случаях наличность

в кассе может относиться в счет

этих резервов)

446 респондент см. деятельность банков на Red book

(respondent) основе корреспондентских

отношений (115)

447 карта розничной карта, эмитированная Red book

торговли небанковскими учреждениями для Blue book

(retailer card) использования в указанных

магазинах. Держателю карты обычно

предоставляется кредитная линия

448 система розничного система перевода денежных Red book

перевода денежных средств, осуществляющая большой Blue book

средств объем относительно небольших по EM-CPSS

(retail funds стоимости платежей в форме Retail

transfer system) чеков, кредитовых переводов,

прямых дебетов, операций через

банкоматы и операций электронного

перевода денежных средств в

пункте продажи (EFTPOS)

449 розничные платежи термин, характеризующий все Blue book

(retail payments) платежи, не включенные в EM-CPSS

определение платежей на крупные EM-ECB

суммы. Розничные платежи

являются в основном

потребительскими платежами

сравнительно небольшой стоимости

и несрочными

450 розничные операции см. розничные платежи (449) EM-CPSS

(retail

transactions)

451 повторное залог или перевод одной стороной OTC

использование другой стороне обеспечения,

обеспечения которое было заложено или

(перезалог) переведено ей. Термин

(reuse of collateral "перезалог", как правило,

(rehypothecation) касается предоставления в залог

обеспечения, которое уже

являлось предметом залога

452 инженерный анализ процесс анализа кода EM-Sec

(reverse программного обеспечения с целью

engineering) определения порядка работы

программного обеспечения

453 обратное РЕПО договор с контрагентом на SLT

(reverse repo) покупку и последующую

перепродажу ценных бумаг на

определенную дату и по

определенной цене является

зеркальным отражением РЕПО

454 отзывный перевод перевод, который может быть SSS

(revocable transfer) аннулирован оператором системы

или ее участником

455 фактор риска переменная величина, влияющая на OTC

(risk factor) стоимость отдельных финансовых

инструментов или на весь

портфель. Наиболее общими

факторами рыночного риска

являются процентные ставки,

валютные курсы, цены акций и

товарные цены

456 тест управления тест, проводимый в отношении Core

риском платежей, предъявленных principles

(risk management платежной системе, с целью

test) определить, вызовет ли обработка

отдельного платежа больший риск

для системы или ее участников,

чем допускается правилами

системы

457 переходящий расчет ситуация, в которой расчет по SLT

(rolling settlement) сделкам с ценными бумагами SDF

происходит каждый день, при этом

расчет по отдельной сделке

осуществляется через

обусловленное число дней после

заключения сделки. Это

противоположно ситуации, в

которой расчет происходит только

в определенные дни (например,

раз в неделю или раз в месяц), а

расчет по отдельной сделке

осуществляется в расчетный день,

следующий за днем заключения

сделки (или иногда через один

расчетный день)

458 переходящий расчет процедура, при которой расчет SSS

(rolling settlement) осуществляется через

обусловленное число рабочих дней

после даты сделки. Это

противоположно процедурам

учетного периода, при которых

расчет по сделкам осуществляется

только в определенный день,

например, в определенный день

недели или месяца, для всех

сделок, совершавшихся в течение

учетного периода

459 ПЗУ Постоянное Запоминающее EM-Sec

(ROM) Устройство: как правило - часть

микропроцессора, в которой

находится операционная система

и, возможно, часть прикладных

программ

460 RSA Ривест, Шамир, Адльман: широко EM-Sec

(Rivest, Shamir, используемый асимметричный

Adleman) криптографический алгоритм,

названный по первым буквам

фамилий его создателей

461 ВРРВ (RTGS) см. валовой расчет в реальном

времени (427)

462 модуль безопасности модуль безопасности: устойчивый EM-Sec

(SAM (security к вмешательству компьютерный

application компонент, как правило,

module)) интегрированный в терминал

463 однодневные средства денежные остатки, которые DVP

(same day funds) получатель имеет право перевести Red book

или снять со счета в день x-border

получения Blue book

SDF

464 разброс процесс смешения компонентов EM-Sec

(scattering) интегральной схемы

микропроцессора с целью

предотвращения их

беспрепятственного анализа

465 упорядочение способ управления платежными Core

(scheduling) очередями путем определения principles

порядка, в котором платежи

принимаются к расчету. См. также

стандартная процедура

оптимизации (370), ведение

очереди (424)

466 торговля с торговля, проводимая через сеть ETDC

применением электронных терминалов. См.

электронных также голосовая торговля (363)

терминалов

(screen-based

trading)

467 криптография см. симметричная криптография EM-Sec

с секретным ключом (526)

(secret key

cryptography)

468 обеспеченная сторона сторона, которая владеет OTC

(secured party) обеспечением, гарантирующим ее

требования к должнику

469 программа схема кредитования, в SDF

заимствования соответствии с которой

и кредитования осуществляется заем в форме

в форме ценных бумаг ценных бумаг с целью обеспечения

(securities своевременного исполнения

borrowing and расчетных обязательств

lending programme)

470 депозитарий см. центральный депозитарий Red book

ценных бумаг ценных бумаг (68) Blue book

(securities SDF

depository)

471 сделки по сделки, мотивация которых SLT

кредитованию заключается в заимствовании/

ценными бумагами предоставлении в кредит

с целью получения определенных ценных бумаг через

ценных бумаг операцию РЕПО или заем в форме

(securities-driven ценных бумаг. См. также сделки

securities по кредитованию ценными бумагами

lending с целью получения наличных

transactions) средств (60)

472 заем в форме заем в ценных бумагах, с x-border

ценных бумаг обеспечением или без, в целях

(securities loan) своевременного исполнения

расчетных обязательств

473 система расчета система, позволяющая перевод Blue book

по ценным бумагам ценных бумаг: либо без платежа

(securities (свободная поставка), например в

settlement случае залога; либо против

system) платежа. Расчет по ценным

бумагам происходит по

депозитарным счетам ценных

бумаг, открытым в ЦДЦБ (как в

частном ЦДЦБ, так и в

национальном центральном банке,

выступающем в качестве ЦДЦБ) или

в центральном банке

(операционные счета

ответственного хранения). В

последнем случае центральный

банк действует в качестве

промежуточного кастодиана ценных

бумаг. Конечным кастодианом

обычно является ЦДЦБ. Расчет

денежными средствами

осуществляется в системе

межбанковского перевода денежных

средств (СМПДС) через расчетного

агента

474 система расчета полная совокупность форм SSS

по ценным бумагам согласованного институционального

(securities взаимодействия для подтверждения,

settlement клирэнса и расчета по сделкам с

system) ценными бумагами, а также

ответственного хранения ценных

бумаг

475 обеспечительный вид имущественного интереса, OTC

интерес который обеспечивает возможность SLT

(security interest) продажи имущества при

неисполнении обязательств в

целях удовлетворения

обязательства, обеспеченного

этим интересом

476 сегрегация метод защиты активов и позиций ETDC

(segregation) клиента посредством их

размещения или учета отдельно от

активов и позиций самой фирмы

или брокера

477 сеньораж в историческом контексте термин EM-CPSS

(seigniorage) "сеньораж" использовался по EM-ECB

отношению к доле, сбору или

налогу, которые сеньор или

суверен взимал для покрытия

расходов на чеканку монет и с

целью получения дохода. С

введением бумажных денег

появилась возможность получать

больший доход, т.к. стоимость

производства банкнот намного

ниже их номинальной стоимости.

Когда центральные банки стали

монопольными производителями

банкнот, сеньораж стал

отражаться в их доходах и в

конечном итоге - в доходах их

главного или единственного

акционера, государства. Сеньораж

может быть рассчитан путем

умножения банкнот и монет в

обращении (беспроцентные пассивы

центрального банка) на

долгосрочную процентную ставку

по государственным ценным

бумагам (предполагаемый доход по

активам центрального банка)

478 самообеспечение соглашение, в соответствии с SDF

(self- которым переводимые ценные

collateralising) бумаги могут использоваться в

качестве обеспечения в целях

страхования от рисков, связанных

с процессом перевода

479 связанные продажи- сделки, имеющие такой же SLT

покупки (или экономический эффект и цель, как

связанные соглашение об обратной покупке,

покупки-продажи) и состоящие из двух отдельных

(sell-buybacks одновременных операций по

(or buy-sellbacks)) покупке и продаже на разные

сроки валютирования - одна с

немедленным расчетом, а другая -

с будущим расчетом. Как правило,

связанные продажи-покупки не

предусматривают переоценку по

рыночным ценам и не требуют

внесения маржи

480 окончательность скорее аналитический, чем Red book

для отправителя операционный или юридический, Blue book

(sender finality) термин, используемый для

описания момента, с которого

возникает безусловное

обязательство со стороны

инициирующего участника в

системе перевода денежных

средств осуществить

окончательный платеж в пользу

получающего участника в дату

валютирования. См. также

окончательный расчет (215)

481 порядковый номер номер, последовательно EM-Sec

(sequence number) присваиваемый сообщению и

присоединяемый к нему для

предотвращения дублирования или

потери сообщений

482 сервер компьютер, посредством которого EM-Sec

(server) предоставляются услуги через

сеть для других компьютеров

483 сеансовый ключ криптографический ключ, EM-Sec

(session key) используемый в течение

ограниченного времени, например,

одного сеанса связи или

операции, а затем аннулируемый

484 зачесть метод прекращения или зачета OTC

(set off) взаимных обязательств и

требований (или изменение

взаимных обязательств до меньшей

суммы). Зачет может

осуществляться на основании

закона либо в соответствии с

договором

485 расчет действие, прекращающее Red book

(settlement) обязательства в отношении EM-CPSS

переводов денежных средств или Blue book

ценных бумаг между двумя или EM-ECB

более сторонами. См. также Retail

окончательный расчет (215),

система валового расчета (237),

нетто-расчет (334), расчетная

система на нетто-основе (335)

486 расчет завершение сделки, по которой DVP

(settlement) продавец переводит ценные бумаги x-border

или финансовые инструменты SDF

покупателю, а покупатель

переводит деньги продавцу.

Расчет может быть окончательным

или условным

487 расчетный агент учреждение, управляющее Red book

(settlement agent) расчетным процессом (напр., Blue book

определением расчетных позиций,

мониторингом обмена платежами и

т.д.) в рамках систем перевода

или других форм согласованного

взаимодействия, требующих

осуществления расчета. См. также

расчетный агент по денежным

средствам (63), окончательный

расчет (215), система

многостороннего нетто-расчета

(324), расчет (485), расчетное

учреждение (493)

488 расчетный актив актив, используемый для Core

(settlement asset) прекращения расчетных principles

обязательств, в соответствии с

правилами, инструкциями или

обычной практикой платежной

системы

489 расчетный банк центральный банк либо частный ETDC

(settlement bank) банк, осуществляющий денежные

расчеты

490 расчетный банк организация, ведущая счета SSS

(settlement bank) расчетного агента для

осуществления расчета по

платежным обязательствам,

возникающим по переводам ценных

бумаг, как от своего имени, так

и от имени других участников

рынка

491 расчетная дата дата, в которую стороны по x-border

(settlement date) сделке с ценными бумагами SDF

договариваются осуществить

расчет. Эту намеченную дату

иногда называют расчетной датой

по договору

492 окончательность см. окончательный расчет (215) Red book

расчета Blue book

(settlement

finality)

493 расчетное учреждение учреждение, в учетных книгах Red book

(settlement которого отражаются переводы Blue book

institution) между участниками, с целью

достижения расчета в рамках

расчетной системы. См. также

система двустороннего нетто-

расчета (35), система

многостороннего нетто-расчета

(324), расчетный агент (487),

участник/член расчета (500)

494 расчетный интервал период времени между датой x-border

(settlement сделки (T) и расчетной датой SLT

interval) (S). Как правило, измеряется SDF

относительно даты сделки (напр.,

по истечении трех дней расчетный

интервал составляет T + 3)

495 расчетный период в процессе обмена на стоимость Red book

(settlement lag) период времени между совершением Blue book

сделки и ее исполнением путем

окончательного обмена

финансового актива на платеж.

См. также платежный период (384)

496 расчетное сумма, подлежащая выплате одним Core

обязательство финансовым учреждением другим principles

(settlement финансовым учреждениям в

obligation) результате клиринга платежей.

См. также кредитовая (или

дебетовая) нетто-позиция (331)

497 расчетный риск общий термин, используемый для Red book

(settlement risk) обозначения риска того, что Blue book

ожидаемый расчет в системе SDF

перевода не будет осуществлен. Retail

Этот риск может включать как

кредитный риск, так и риск

ликвидности

498 расчетный риск риск неисполнения стороной DVP

(settlement risk) одного или более расчетных

обязательств перед своими

контрагентами или расчетным

агентом

499 расчетная система система, способствующая Blue book

(settlement system) осуществлению расчета по EM-CPSS

переводам денежных средств или EM-ECB

финансовых инструментов

500 участник/член в некоторых странах участник Red book

расчета расчета в системе перевода

(settling денежных средств или ценных

participant/member) бумаг направляет другим

участникам расчета и получает от

других участников расчета

денежные средства или ценные

бумаги с использованием одного

или более счетов в расчетном

учреждении с целью осуществления

расчета по переводам денежных

средств или ценных бумаг в

системе. Другим участникам

требуются услуги участника

расчета для осуществления

расчета по их позициям. В

настоящее время в ЕС прямые

участники по определению также

являются участниками расчета.

См. также прямой участник/член

(180), уровневое соглашение (538)

501 система учета компьютеризированная система для Blue book

бездокументарных эмиссии и регистрации долевых

акций ценных бумаг в бездокументарной

(share book-entry форме. См. также

system) бездокументарная система учета

(40), система учета

бездокументарных долговых ценных

бумаг (501)

502 короткая продажа продажа ценных бумаг, не SLT

(short sale) являющихся собственностью

продавца, которая, таким

образом, должна быть покрыта к

моменту поставки; метод,

используемый (1) для получения

выгоды от ожидаемого падения

цены или (2) для защиты прибыли

в длинной позиции. Также

называется короткой позицией

503 одноцелевая карта с хранимой стоимостью, для EM-ECB

предоплаченная карта которой эмитент карты и торговец

(single-purpose (акцептант карты) являются одним

prepaid и тем же лицом и которая, таким

card) образом, предоставляет

предоплату за определенные

товары и услуги, поставленные

эмитентом. См. также

предоплаченная карта (404)

504 смарт-карта карта с интегральной схемой, EM-Sec

(smartcard) содержащая микропроцессор, EM-CPSS

которая способна производить EM-ECB

вычисления

505 продукты на основе продукты электронных денег, EM-ECB

программного использующие специализированное

обеспечения программное обеспечение

(software-based персонального компьютера,

products) которые, как правило, могут

применяться для перевода

электронной стоимости через

телекоммуникационные сети,

такие, как Интернет

506 специальное ценные бумаги, которые по какой- SLT

обеспечение либо причине пользуются большим

(special collateral) спросом на рынке со стороны

заемщиков. Ставки РЕПО по этим

особым ценным бумагам имеют

тенденцию быть выше, чем обычная

ставка РЕПО по общему

обеспечению. Также известно как

"специальное". См. также общее

обеспечение (232)

507 СРЦБ (SSS) см. система расчета по ценным

бумагам (473)

508 заинтересованная в платежной системе Core

сторона заинтересованными сторонами principles

(stakeholder) являются те стороны, чьи

интересы затрагивает

функционирование системы

509 гербовый сбор налог в форме стоимости марок, SLT

(stamp duty) которые требуются при оформлении

юридических документов, таких,

как сертификаты, расписки и т.п.

510 постоянное инструкция клиента своему банку Red book

распоряжение об осуществлении регулярного Blue book

(standing order) платежа установленной суммы Retail

указанному кредитору

511 стерилизация использование центральным банком EM-CPSS

(sterilisation) операций (таких, как продажи на

открытом рынке) по сокращению

банковских резервов

(ликвидности), которые он создал

посредством каких-либо других

финансовых сделок, таких, как

покупка иностранной валюты

512 карта с хранимой предоплаченная карта, в которой EM-Sec

стоимостью запись сумм денежных средств EM-CPSS

(stored value card) может быть как увеличена, так и

уменьшена. Также называется

"электронным кошельком"

513 сквозная обработка прием информации о деталях OTC

(straight through сделки непосредственно на входе

processing) в торговые системы и полная

автоматическая обработка

подтверждений и расчетных

инструкций без необходимости

повторного ввода или

переформатирования данных

514 сквозная обработка завершение расчетных и SSS

(straight through предшествующих расчету

processing) процессов, основанное на данных

по сделкам, которые однократно

вручную вводятся в

автоматизированную систему

515 стресс-тестирование оценка величины сумм, ETDC

(stress testing) подверженных кредитному риску и

риску ликвидности, которые

возникли бы при реализации

сценариев, предполагающих

экстремальность цен и

волатильность

516 субкастодиан когда один кастодиан (напр., SDF

(subcustodian) глобальный кастодиан) владеет

своими ценными бумагами через

другого кастодиана (напр.,

местного кастодиана), последнего

называют субкастодианом

517 замещение замещение одной стороны по Red book

(substitution) обязательству другой стороной. Blue book

В контексте неттинга и расчета

термин, как правило, относится к

процессу изменения договора

между двумя сторонами таким

образом, что третья сторона

включается в качестве

контрагента для каждой из двух

сторон, а первоначальный договор

между двумя сторонами

исполняется и прекращает свое

действие. См. также новация (347)

518 замещение замещение одной стороны по ETDC

(substitution) обязательству другой стороной.

В контексте фьючерсной или

опционной клиринговой палаты

термин обычно относится к

включению клиринговой палаты в

качестве покупателя для продавца

и в качестве продавца для

покупателя по договору

519 замещение востребование у заемщика SLT

(substitution) предоставленных в кредит ценных

бумаг и замена их другими

ценными бумагами эквивалентной

рыночной стоимости в течение

срока кредитования

520 надзор за оценка финансовых учреждений и Core

финансовыми применение к ним мер воздействия principles

учреждениями в целях соблюдения ими законов,

(supervision of инструкций и иных правовых

financial актов, направленная на

insitutions) обеспечение безопасного и

устойчивого функционирования, а

также наличия достаточного

капитала и резервов для покрытия

рисков, возникающих в их

деятельности

521 дополнительная операционная комиссия, Retail

комиссия устанавливаемая владельцем

(surcharge fee) банкомата и уплачиваемая

непосредственно держателем карты

владельцу банкомата, в связи с

расходами по установке и

эксплуатации банкомата

522 "выжившие платят" соглашения о распределении Core

(survivors pay) убытков, которые, в случае principles

неспособности участника

осуществить расчет,

предусматривают отнесение

убытков на остальных участников

в соответствии с заранее

определенным порядком

523 своп соглашение об обмене платежами OTC

(swap) между двумя контрагентами в

некоторый(е) момент(ы) в будущем

и в соответствии с определенным

порядком

524 СВИФТ Сообщество всемирных Red book

(SWIFT) интербанковских финансовых Blue book

телекоммуникаций: организация,

созданная банками в форме

кооператива и принадлежащая им,

которая является оператором

сети, оказывающей услуги по

обмену платежными и другими

финансовыми сообщениями между

финансовыми учреждениями

(включая брокеров-дилеров и

компании по ценным бумагам) по

всему миру. Платежное сообщение

СВИФТ представляет собой

инструкцию о переводе денежных

средств; обмен денежными

средствами (расчет) впоследствии

осуществляется через платежную

систему или через банковские

корреспондентские отношения

525 комиссия операционная комиссия, Retail

за маршрутизацию устанавливаемая организацией -

(switch fee) оператором сети и уплачиваемая

учреждением - эмитентом карты в

пользу этой организации в связи

с затратами на маршрутизацию

информации об операции

526 симметричная набор методов криптографии, при EM-Sec

криптография которых устройства используют

(symmetric один и тот же секретный ключ в

cryptography) сочетании с алгоритмами. При

шифровании один и тот же ключ

используется для шифрования и

дешифрования, а алгоритм

дешифрования является обратной

функцией алгоритма шифрования

527 системно значимая платежная система является Core

платежная система системно значимой, когда, при ее principles

(systemically недостаточной защищенности от

important риска, возникающее внутри

payment system) системы нарушение может вызывать

дальнейшие нарушения у

участников либо приводить к

системным нарушениям в финансовой

сфере в целом

528 системное нарушение события, воздействие которых Core

(systemic потенциально угрожает principles

disruption) стабильности финансовой системы

путем распространения от одного

финансового учреждения к

другому, в том числе через

платежную систему. См. также

системный риск (529)

529 системный риск риск того, что неспособность Red book

(systemic risk) одного участника в системе Blue book

перевода либо на финансовых EM-CPSS

рынках в целом исполнить ETDC

требуемые обязательства вызовет OTC

неспособность других участников

или финансовых учреждений

исполнить свои обязательства

(включая расчетные обязательства

в системе перевода) в срок.

Такая неспособность может

вызвать значительные кредитные

проблемы или проблемы с

ликвидностью и в результате

может угрожать стабильности

финансовых рынков

530 свидетельствующий способность устройств EM-Sec

о вмешательстве свидетельствовать о физическом

(tamper-evident) вмешательстве

531 защищенный подтвержденная способность EM-Sec

от вмешательства устройств противостоять любым

(tamper-proof) вмешательствам

532 устойчивый способность устройств EM-Sec

к вмешательству противостоять физическому EM-CPSS

(tamper-resistant) вмешательству до определенного EM-ECB

момента

533 ТАРГЕТ Трансъевропейский Blue book

(TARGET) автоматизированный экспресс-

перевод с валовым расчетом в

реальном времени (ТАРГЕТ):

система ТАРГЕТ определяется как

платежная система, состоящая из

одной системы ВРРВ в каждой из

стран, участвующих в третьем

этапе платежного механизма

Европейского валютного союза и

Европейского центрального банка

(ЕЦБ). Системы ВРРВ не

участвующих стран также могут

быть включены при условии, что

они могут производить обработку

в евро наряду со своей

национальной валютой.

Национальные системы ВРРВ и

платежный механизм ЕЦБ связаны

между собой в соответствии с

общими процедурами ("механизм

взаимосвязи") с целью

обеспечения трансграничных

переводов по всему Европейскому

союзу из одной системы в другую.

См. также механизм взаимосвязи

(261)

534 TCP/IP (Transmission Протокол управления EM-Sec

Control передачей/интернет-протокол:

Protocol/Internet набор протоколов общего

Protocol) пользования для обмена

информацией и адресации; TCP/IP

фактически является набором

коммуникационных стандартов

Интернета

535 телематика комбинированное использование Red book

(telematics) методов обработки и передачи Blue book

данных

536 банковский см. банковская тратта (28) Red book

кассовый чек Blue book

(teller's cheque)

537 срочные сделки сделки с установленной датой или SLT

(term transactions) сроком исполнения

538 уровневое соглашение соглашение, которое может Red book

(tiering действовать в системе перевода Blue book

arrangement) денежных средств или ценных

бумаг, в соответствии с которым

участникам одной категории

требуются услуги участников

другой категории для обмена

и/или расчета по их сделкам. См.

также прямой участник/член

(180), непрямой участник/член

(255), участник/член расчета

(500)

539 отметка времени значение, включенное в сообщение EM-Sec

(time stamp) для указания времени его создания

540 перевод титула передача права собственности на OTC

(title transfer) имущество от одного контрагента SLT

другому. Перевод титула

используется в качестве одного

из методов обеспечения. При

методе перевода титула

используется прямая передача

права собственности на

имущество, служащее

обеспечением; т.е.

предоставляющее обеспечение лицо

переводит титул или право

собственности на активы,

предоставленные в качестве

обеспечения, взамен соглашения о

том, что получатель обеспечения

вернет эквивалентные активы в

соответствии с условиями их

соглашения

541 своп совокупного внебиржевой своп с установленным SLT

дохода сроком, в который дилер

(total return swap) соглашается получить совокупный

доход по акциям, проданным за

денежные средства инвестору,

другому контрагенту по сделке

свопа, и взамен уплатить

контрагенту плавающую процентную

ставку за весь срок действия

свопа. Таким образом, платеж

инвестору денежными средствами

по окончании действия свопа

представляет собой плавающую

процентную ставку плюс любое

падение цены акций либо минус

любое повышение цены акций; с

другой стороны, инвестор,

уплачивающий денежные средства,

продает акции с целью вернуть

свои инвестиции на рынок. В

конечном итоге это соглашение

заключается в том, что дилер

занял денежные средства по

плавающей ставке на

установленный период времени,

используя свою позицию по акциям

в качестве обеспечения. Таким

образом, своп совокупного дохода

совмещается с прямой продажей

акций, при этом дилер ищет

возможность для финансирования

позиции по акциям, и в

экономическом плане действует

аналогично кредитованию ценными

бумагами

542 отслеживаемость в системах электронных денег - EM-Sec

(traceability) степень возможности отслеживания EM-ECB

операций по переводу стоимости

до перевододателя(ей) или

получателя(ей) перевода

543 дата сделки дата исполнения сделки DVP

(trade date) x-border

SDF

544 расчет на условиях расчет по индивидуальным сделкам DVP

"сделка за сделкой" между контрагентами. См. также Red book

(trade-for-trade система валового расчета (237) Blue book

settlement) SDF

545 система расчета система, в которой расчет по DVP

на условиях каждому индивидуальному

"сделка за сделкой" распоряжению о переводе

(trade-for-trade осуществляется отдельно

settlement

system)

546 сверка сделок процесс сверки условий сделки ETDC

(trade matching) (таких, как количество

контрактов, месяц исполнения и

цена), представленных

контрагентами по сделке.

Клиринговая палата часто

гарантирует исполнение сделки с

момента ее успешной сверки

547 неттинг сделок обладающие принудительной силой DVP

(trade netting) консолидация и зачет SDF

индивидуальных сделок до сумм Red book

сальдо ценных бумаг и денежных Blue book

средств, причитающихся

участникам сделки или членам

клиринговой системы. Неттинг

сделок, не обладающий

принудительной силой, является

неттингом позиций

548 регистрация сделок процесс, посредством которого ETDC

(trade registration) сверенные сделки официально

регистрируются в учетных книгах

клиринговой палаты. Для

клиринговых палат, выступающих в

качестве центральных

контрагентов, регистрация может

также происходить тогда, когда

клиринговая палата замещает

собой контрагента для других

членов клиринговой палаты

549 журнал операций последовательная запись EM-Sec

(transaction log) операций, хранящаяся в

устройстве

550 перевод в операционном плане - Red book

(transfer) направление (или перемещение) Retail

денежных средств, ценных бумаг

или права в отношении денежных

средств или ценных бумаг от

одной стороны другой стороне

посредством (i) вручения

инструментов в материальной

форме/наличных денег; (ii)

учетных проводок в книгах

финансового посредника; или

(iii) учетных проводок,

осуществляемых через систему

перевода денежных средств и/или

ценных бумаг. Акт перевода

затрагивает юридические права

перевододателя, получателя

перевода и, возможно, третьих

сторон в отношении денежного

остатка, ценной бумаги или иного

переводимого финансового

инструмента

551 переводоспособность в системах электронных денег - EM-ECB

(trasferability) степень возможности перевода EM-Sec

электронного остатка между

устройствами без обращения к

центральной организации

552 система перевода общий термин, охватывающий Red book

(transfer system) системы межбанковского перевода Blue book

денежных средств и системы на

условиях обмена на стоимость

553 карта для карта, эмитируемая небанковскими Red book

путешествий организациями, свидетельствующая Blue book

и развлечений о том, что ее держателю Retail

(travel and предоставлена кредитная линия.

entertainment Она дает ему возможность

card) совершать покупки, но не

предоставляет расширенный

кредит; полная сумма

образованного долга должна быть

погашена по окончании

определенного периода. С

держателя, как правило,

взимается ежегодная комиссия.

Также называется картой с

отсроченным платежом

554 трехстороннее РЕПО сделка РЕПО, при которой SLT

(tri-party repo) облигации и денежные средства

предоставляются контрагентом по

сделке независимому

кастодиальному банку,

клиринговой палате или

депозитарию ценных бумаг,

ответственным за то, чтобы

обеспечивать поддержание

достаточной стоимости

обеспечения в течение срока

сделки

555 транкация процедура, при которой Red book

(truncation) физическое перемещение бумажных Blue book

платежных инструментов (напр.,

оплаченных чеков или кредитовых

переводов) внутри банка, между

банками или между банком и его

клиентом сокращается или

исключается путем полной или

частичной замены электронными

записями об их содержании для

дальнейшей обработки и передачи

556 конечный расчет иногда используется для Red book

(ultimate обозначения окончательного Blue book

settlement) расчета денежными средствами

центрального банка

557 закрыть позицию процедура, применяемая в SDF

(unwind) некоторых клиринговых и DVP

расчетных Red book

системах, в которых расчет по

переводам ценных бумаг и

денежных средств осуществляется

на нетто-основе, в конце цикла

обработки; при этом все переводы

являются условными до тех пор,

пока все участники не исполнят

свои расчетные обязательства.

Если участник не способен

осуществить расчет, часть или

все условные переводы с его

участием исключаются из системы,

а расчетные обязательства по

оставшимся переводам затем

пересчитываются. В результате

такой процедуры происходит

отнесение недостатка ликвидности

и убытков, вызванных

неспособностью осуществить

расчет, на контрагентов

участника, который не способен

осуществить расчет. Закрытие

позиций может отличаться от

дебетования счетов по ценным

бумагам, которое не предполагает

аннулирования первоначального

перевода (напр., в случаях

обнаружения подделки или кражи

ценных бумаг)

558 закрытие позиции процедура, применяемая в Blue book

(unwinding) некоторых клиринговых и ETDC

расчетных

системах, в которых расчет по

переводам ценных бумаг или

денежных средств осуществляется

на нетто-основе, в конце цикла

обработки; при этом все переводы

являются условными до тех пор,

пока все участники не исполнят

свои расчетные обязательства.

Если участник не способен

осуществить расчет, часть или

все условные переводы с его

участием исключаются из системы,

а расчетные обязательства по

оставшимся переводам затем

пересчитываются. Такая процедура

вызывает перенос недостатка

ликвидности и, возможно,

убытков, вызванных

неспособностью осуществить

расчет, на других участников и

может в крайнем случае привести

к значительным и непредсказуемым

системным рискам. Также

называется закрытием позиции при

расчете

559 пользователь пользователями платежной системы Core

(user) являются как участники, так и principles

клиенты, которым они

предоставляют платежные услуги.

См. также клиент (91), прямой

участник (179), прямой

участник/член (180), непрямой

участник/член, участник/член (255)

560 комиссия операционная комиссия, Retail

пользователя устанавливаемая эмитентом карты

(user fee) и уплачиваемая держателем карты

учреждению-эмитенту за

осуществление платежей с

использованием карты или

операции по снятию наличных

через банкоматы; другие комиссии

за пользование, иногда

называемые "внешними"

комиссиями, уплачиваются

держателем карты учреждению-

эмитенту за использование

банкоматов, ему не принадлежащих

561 стоимость под риском оценка верхнего предела убытков, ETDC

(value-at-risk) которые учреждение могло бы

понести в течение данного

периода (напр., одного дня) для

заданного уровня доверия (напр.,

95%)

562 вариационная маржа денежные средства, уплачиваемые ETDC

(variation margin) контрагенту/или получаемые от

контрагента (клиринговой палаты

или участника клиринга) для

осуществления расчета в размере

любых убытков (прибылей),

возникших вследствие переоценки

открытых позиций по рыночным

ценам

563 скорость обращения среднее число оборотов, EM-CPSS

(velocity) совершаемое денежной единицей

(включенной, например, в

денежный агрегат) в течение

определенного периода времени.

Скорость обращения денежной

массы обычно рассчитывается как

отношение номинального ВВП к

денежному агрегату

564 "белый список" в системе на основе карт - база EM-Sec

(white list) данных, содержащая перечень всех

авторизованных номеров карт

565 система перевода см. система перевода денежных Red book

денежных средств средств крупной суммы (279) Blue book

оптом

(wholesale funds

transfer

system)

566 удержанный налог налог на доход, удерживаемый у SLT

(withholding tax) источника дохода, который

платежный агент обязан по закону

вычесть из своих процентных

платежей по депозитам, ценным

бумагам или аналогичным

финансовым инструментам

567 правило "нулевого положение законодательства ETDC

часа" некоторых стран о

(zero hour rule) несостоятельности, в соответствии

с которым операции

несостоятельного учреждения,

осуществленные после полуночи на

дату объявления о его

несостоятельности, могут быть

признаны недействительными с

применением обратной силы

───────────────────────────────────────────────────────────────────────────

Алфавитный указатель

Термин N

автомат по выдаче наличных (cash dispenser) 59

автоматизированная клиринговая палата (automated clearing 20

house)

агент (agent) 11

агент эмитента (issuing agent) 274

агентские отношения (agency relationship) 10

аккредитив (letter of credit) 281, 286

АКП (ACH) 6

акцептант (acceptor) 2

акцептант предоплаченной карты (prepaid card acceptor) 405

арбитраж (arbitrage) 13

асимметричная криптография (asymmetric cryptography) 15

аудиторский след (audit trail) 18

аудитоспособность (auditability) 17

аутентификация (authentication) 19

базисный риск (basis risk) 30

байт (byte) 48

балансовая система (balance-based system) 27

"банкнотная" система электронных денег (note-based system) 346

банковская тратта (bank draft) 28

банковские резервы (bank reserves) 29

банковский кассовый чек (teller's cheque) 536

банкомат (ATM, automated teller machine) 16, 21

безбумажные кредитовые переводы (paperless credit transfers) 378

бездокументарная система (book-entry system) 40

безналичный клиринг (non-cash clearing) 344

безотзывный и безусловный перевод (irrevocable and 269

unconditional transfer)

безотзывный перевод (irrevocable transfer) 270

"белый список" (white list) 564

бенефициарное владение/интерес (beneficial ownership/interest) 32

бесконтактные карты (contactless cards) 110

биометрический (biometric) 38

бит (bit) 39

брандмауэр (firewall) 219

брокер (broker) 42

брокер-дилер (broker-dealer) 43

бэк-офис (back office) 23

валовой расчет в реальном времени (real-time gross settlement) 427

вариационная маржа (variation margin) 562

ведение очереди (queuing) 424

вексель (bill of exchange) 37

векселя центрального банка (central bank bills) 64

взаимозаменяемость (fungibility) 229

внебалансовые операции (off-balance sheet transactions) 350

внебиржевой (over the counter) 377

внутреннее неисполнение обязательств (endogenous default) 200

внутренний расчет (internal settlement) 262

внутридневная ликвидность (intraday liquidity) 268

внутридневной кредит (intraday credit) 267

возмещение (indemnification) 252

ВРРВ (RTGS) 461

встраивание (embedding) 197

встречные операции (back-to-back transactions) 25, 26

встречные сделки (back-to-back trades) 24

выбор применимого права (choice of law) 80, 81

"выжившие платят" (survivors pay) 522

гарантированная платежная система (assured payment system) 14

генеральное соглашение (master agreement) 310

гербовый сбор (stamp duty) 509

гибридная система (hybrid system) 243

глобальный кастодиан (global custodian) 234

голосовая торговля (open outcry trading) 363

ГПС (APS) 12

дата валютирования (day of value) 150

дата сделки (trade date) 543

двусторонний кредитный лимит (bilateral credit limit) 33

двусторонний неттинг (bilateral netting) 36

дебетовая карта (debit card) 155

дебетовые лимиты (debit caps) 154

дебетовый нетто-лимит (net debit cap) 332

дебетовый остаток (debit balance) 153

дематериализация (dematerialisation) 168

денежное распоряжение (money order) 320

денежные средства клиринговой палаты (clearing house funds) 87

денежный агрегат (monetary aggregate) 318

деньги овернайт (overnight money) 374

депозитарий (depository) 169

депозитарий ценных бумаг (securities depository) 470

депозитарная расписка (depository receipt) 171

депозитное учреждение (depository institution) 170

держатель предоплаченной карты (prepaid cardholder) 406

дериватив (derivative) 172

дериватив, торгуемый на бирже (exchange-traded derivative) 207

деятельность банков на основе корреспондентских отношений 115

(correspondent banking)

дилер (dealer) 152

дисконт (haircut) 238

дистанционное банковское обслуживание (home banking) 241

дистанционный доступ в СМПДС (remote access to an IFTS) 435

дистанционный доступ к ЦДЦБ (remote access to a CSD) 434

дистанционный платеж (remote payment) 437

дистанционный участник (remote participant) 436

длина ключа (key length) 277

длинная позиция (long position) 295

дневной кредит (daylight credit) 149

договор на разницу (contract for difference) 111

договорная инкассация дохода (contractual income collection) 113

договорное право (contract law) 112

дополнительная комиссия (surcharge fee) 521

доступ (access) 3

доступность (availability) 22

ДР (CFD) 72

ежедневная обработка (daily processing) 146

ежедневный расчет (daily settlement) 147

жиросистема (giro system) 233

журнал операций (transaction log) 549

завершающая (или обратная) часть сделки (closing (or back) 95

leg)

загрузка (load) 290

заем в форме ценных бумаг (securities loan) 472

заинтересованная сторона (stakeholder) 508

займы до востребования (call money) 49

законное владение (legal ownership) 282

закрытая сеть (closed network) 92

закрытие позиции (unwinding) 558

закрыть позицию (unwind) 557

залог (pledge) 396

замещающий платеж (manufactured payment) 301

замещение (substitution) 517,

518, 519

"запрос-ответ" (challenge-response) 74

"затор" (gridlock) 235

зачет (offsetting) 352

зачесть (set off) 484

защищенный от вмешательства (tamper-proof) 531

иммобилизация (immobilisation) 248, 249

импринтер (imprinter) 250

имущественный интерес (property interest) 414

инженерный анализ (reverse engineering) 452

интернет (internet) 265

исключение (deletion) 162

карта (card) 52

карта АИУСППК (PCMCIA card) 390

карта для путешествий и развлечений (travel and entertainment 553

card)

карта гарантии чека (cheque guarantee card) 77

карта памяти (memory card) 315

карта по выдаче наличных (cash card) 55

карта розничной торговли (retailer card) 447

карта с интегральной схемой (IC card, IC (integrated circuit) 244, 245

card)

карта с микропроцессором (chip card) 79

карта с отложенным дебетом (delayed debit card) 161

карта с отсроченным платежом (charge card) 75

карта с хранимой стоимостью (stored value card) 512

КАС (МАС) 299

кассовый чек (cashier's cheque) 61

кастодиан (custodian) 140

квитанция импринтера (слип) (imprinter voucher) 251

клиент (client) 91

клиент (участника системы) (customer) 144

клиринг/клирэнс (clearing/clearance) 85

клиринговая палата (clearing house) 86

клиринговая связь (clearing link) 88

клиринговая система (clearing system) 90

клиринговое и расчетное учреждение (clearing and settling 84

institution)

клирэнс (clearance) 83

ключ (key) 276

комбинация прямой продажи с опционами "пут" и "колл"

(combination of an outright sale with put and call option) 100

комиссия за маршрутизацию (switch fee) 525

комиссия пользователя (user fee) 560

комиссия эмитента (interchange fee) 260

компания кредитных карт (credit card company) 121

компания платежных карт (payment card company) 382

конечный пользователь (end user) 201

конечный расчет (ultimate settlement) 556

контактные карты (contact cards) 109

контрагент (counterparty) 116

конфиденциальность (confidentiality) 103

конфликт (коллизия) правовых норм (conflict of laws) 107, 108

короткая продажа (short sale) 502

корреспонденты по платежам (cash correspondents) 57

кредитная карта (credit card) 120

кредитная организация (credit institution) 122

кредитные лимиты (credit caps) 119

кредитные лимиты контрагента (counterparty credit limits) 117

кредитный лимит (credit limit) 123

кредитный риск/сумма, подверженная кредитному риску (credit 124

risk/exposure)

кредитовая (или дебетовая) нетто-позиция (net credit (or 331

debit) position)

кредитовый перевод (credit transfer) 125

криптоанализ (cryptoanalysis) 134

криптографический алгоритм (cryptographic algorithm) 135

криптография (cryptography) 136

криптография с открытым ключом (public key cryptography) 422

криптография с секретным ключом (secret key cryptography) 467

критерий выхода (exit criteria) 208

кросс-валютный расчетный риск (cross-currency settlement risk) 131

кросс-маржинальное соглашение (cross-margining agreement) 132

ликвидационный неттинг (closeout netting) 94

ликвидация (closeout) 93

лимит (limit) 287

лимит позиций (position limit) 399

лимиты (caps) 51

магнитное распознавание символов, нанесенных специальными

чернилами

(magnetic ink character recognition) 300

маржа (margin) 302, 303

"маска" (mask) 309

мастер-ключ (master key) 311

международный центральный депозитарий ценных бумаг

(international central securities depository) 263, 264

межсистемный расчет (cross-system settlement) 133

местный агент (local agent) 292

местный кастодиан (local custodian) 293

метод штурма (brute force attack) 44

механизм взаимосвязи (interlinking) 261

механизм предоставления кредита (ликвидности) центральным

банком

(central bank credit (liquidity) facility) 65

минимальные стандарты доклада Ламфалусси (стандарты

Ламфалусси)

(minimum standards of the Lamfalussy report (Lamfalussy 317

standards)

многосторонний клиентский счет (omnibus customer account) 354

многосторонний кредитный лимит (multilateral credit limit) 322

многосторонний неттинг (multilateral netting) 325, 326

многосторонний счет (omnibus account) 353

многосторонняя позиция по нетто-расчету (multilateral net 323

settlement position)

многофункциональные карты (multifunctional cards) 321

многоцелевая предоплаченная карта (multipurpose prepaid card) 328

модуль безопасности (SAM (security application module)) 462

МОС (ISO) 271

мост (bridge) 41

МРСНСЧ (MICR) 316

МЦДЦБ (ICSD) 246

наблюдение (oversight) 375

наблюдение за платежными системами (oversight of payment 376

systems)

надзор за финансовыми учреждениями (supervision of financial 520

insitutions)

наличный клиринг (cash clearing) 56

небанковское финансовое учреждение (non-bank financial 343

institution)

невозможность отказа (non-repudiability) 345

"незапятнанный" (fleckless) 220

неисполнение обязательств (default) 158

неисполненная сделка (failed transaction) 211, 212

непрерывность бизнеса (business continuity) 46

непрямой участник/член (indirect participant/member) 255

непрямой участник рынка (indirect market participant) 254

неспособность (fail) 210

неттинг (netting) 338, 339

неттинг новацией (netting by novation) 340

неттинг позиций (position netting) 400

неттинг с открытой офертой (open offer netting) 362

неттинг сделок (trade netting) 547

нетто-расчет (net settlement) 334

новация (novation) 347

номинальный держатель (nominee) 342

обеспечение (collateral) 96, 97

обеспеченная сторона (secured party) 468

обеспечительный интерес (security interest) 475

обратное РЕПО (reverse repo) 453

общее обеспечение (general collateral) 232

объединенные фонды (пулы) распределения убытков (loss-sharing 297

pools)

обязательство (obligation) 348

однодневные средства (same day funds) 463

односторонняя хэш-функция (one-way hash function) 355

одноцелевая предоплаченная карта (single-purpose prepaid card) 503

окончательность для отправителя (sender finality) 480

окончательность для получателя (receiver finality) 432

окончательность расчета (settlement finality) 492

окончательный/окончательность (final/finality) 213

окончательный перевод (final transfer) 217

окончательный расчет (final settlement) 215, 216

онлайн (online) 357, 358

оператор загрузки (loading operator) 291

операционная система (operating system) 365

операционное взаимодействие (interoperability) 266

операционные счета ответственного хранения (operational safe 368

custody accounts)

операционный риск (operational risk) 366, 367

оптическое распознавание символов (optical character 369

recognition)

опцион "без денег" (out-of-the-money) 373

опцион раннего завершения (early termination option) 189

опционный контракт (option contract) 371

опционный метод применения маржи (options-style margining) 372

ОРС (OCR) 349

основной риск (capital risk) 50

основные брокерские услуги (prime brokerage) 408

отзывный перевод (revocable transfer) 454

отказ от исполнения (repudiation) 442

открывающая (или прямая) часть сделки (opening (or front) leg) 359

открытая сеть (open network) 361

открытые сделки (open transactions) 364

открытый текст (plaintext) 394

отметка времени (time stamp) 539

отмывание денег (money laundering) 319

отношения между принципалами (principal-to-principal 412

relationship)

отслеживаемость (traceability) 542

офлайн (offline) 351

пакет (batch) 31

первоначальная маржа (initial margin) 256

перевод (transfer) 550

перевод от клиента клиенту (customer-to-customer transfer) 145

перевод титула (title transfer) 540

переводной вексель (тратта) (draft) 186

переводоспособность (trasferability) 551

передача, обработка или расчет в реальном времени

(real-time transmission, processing or settlement) 429

перекредитование (onlend) 356

переоценка (repricing/revaluation) 441

переоценка по рыночным ценам (marking to market) 307, 308

переходящий расчет (rolling settlement) 457, 458

персонализация (personalisation) 392

персональный идентификационный номер (personal identification 391

number)

ПЗУ (ROM) 459

ПИН (PIN) 393

платеж (payment) 381

платеж "лицом к лицу" (face-to-face payment) 209

платеж против платежа (payment versus payment) 389

платежи на крупные суммы (large-value payments) 280

платежная система (payment system) 388

платежное распоряжение (payment order) 387

платежное сообщение/инструкция (payment message/instruction) 385

платежный агент (paying agent) 380

платежный инструмент (payment instrument) 383

платежный неттинг (payment netting) 386

платежный период (payment lag) 384

платит не исполнивший обязательства (defaulter pays) 159

повторное использование обеспечения (перезалог) (reuse of 451

collateral (rehypothecation))

подотчетность (accountability) 5

подтверждение (confirmation) 104, 105

подтвержденные источники средств (сommitted facilities) 101

пользователь (user) 559

порядковый номер (sequence number) 481

поставка (delivery) 163

поставка без платежа (free-of-payment delivery) 225

поставка против платежа (delivery versus payment) 166

поставка против поставки (delivery versus delivery) 165

поставка стоимостью (delivery by value) 164

постоянное распоряжение (standing order) 510

поступление (inpayment) 257

ПП (POS) 398

ППВ (random-access memory) (RAM) 425

ППП (DVD, PVP) 187, 423

правило "нулевого часа" (zero hour rule) 567

правило распределения убытков (loss-sharing rule) 298

правовой риск (legal risk) 283, 284

правовой титул (legal title) 285

предварительное депонирование (prefunding) 402

предварительный неттинг (advisory netting) 9

предоплаченная карта (prepaid card) 404

предоплаченная карта ограниченного назначения (limited-purpose 288

prepaid card)

предрасчетный риск (риск цены замещения) (pre-settlement risk 407

(replacement cost risk))

прекращение обязательства (discharge) 181

прецедентное право (case law) 54

применение маржи на валовой основе (gross margining) 236

применение маржи на нетто-основе (net margining) 333

принудительный расчет (forced settlement) 221

принципал (principal) 409

принятие к расчету (acceptance for settlement) 1

приобретатель (acquirer) 7

приобретающий технический оператор (acquiring technical 8

operator)

провайдер (provider) 419

программа заимствования и кредитования в форме ценных бумаг

(securities borrowing and lending programme) 469

продажи на открытом рынке (open market sales) 360

продукты доступа (access products) 4

продукты на основе карт (card-based products) 53

продукты на основе программного обеспечения (software-based 505

products)

производный ключ (derived key) 173

простые сделки ("плейн ванилла") (plain vanilla transactions) 395

протокол (protocol) 418

процесс подтверждения (confirmation process) 106

процесс предварительной сверки (pre-matching process) 403

прямой дебет (direct debit) 176

прямой участник (direct participant) 179

прямой участник/член (direct participant/member) 180

прямой участник рынка (direct market participant) 178

ПС (DBV) 151

публичное раскрытие (public disclosure) 421

пул обеспечения (collateral pool) 99

пункт продажи (point of sale) 397

разброс (scattering) 464

раскрытие (disclosure) 182

распространяющее учреждение (distributing institution) 183

расчет (settlement) 485, 486

расчет внутри страны (domestic settlement) 184

расчет на условиях "сделка за сделкой" (trade-for-trade 544

settlement)

расчетная дата (settlement date) 491

расчетная система (settlement system) 499

расчетная система на нетто-основе (net settlement system) 335,

336, 337

расчетная система на условиях обмена на стоимость

(exchange-for-value settlement system) 205

расчетное обязательство (settlement obligation) 496

расчетное учреждение (settlement institution) 493

расчетный агент (settlement agent) 487

расчетный агент по денежным средствам (cash settlement agent) 63

расчетный актив (settlement asset) 488

расчетный банк (settlement bank) 489, 490

расчетный интервал (settlement interval) 494

расчетный период (settlement lag) 495

расчетный риск (settlement risk) 497, 498

расчетный риск по валютным операциям (foreign exchange 222

settlement risk)

расширенное подтверждение (long-form confirmation) 294

реальное время (real time) 426

регистрация (registration) 433

регистрация сделок (trade registration) 548

резервируемые депозиты (reservable deposits) 444

резервное требование (reserve requirement) 445

РЕПО (repo) 439

респондент (respondent) 446

риск денежного депозита (cash deposit risk) 58

риск ликвидности (liquidity risk) 289

риск окончательности (finality risk) 214

риск потери основной суммы (principal risk) 410, 411

риск Херштатта (Herstatt risk) 240

риск хранения (custody risk) 143

риск цены замещения (replacement cost risk) 438

розничные операции (retail transactions) 450

розничные платежи (retail payments) 449

рыночная стоимость (market value) 306

рыночный риск (market risk) 305

самообеспечение (self-collateralising) 478

сбалансированная учетная книга (matched book) 313

сверка (matching) 314

сверка сделок (trade matching) 546

сверхгенеральное соглашение (master master agreement) 312

свидетельствующий о вмешательстве (tamper-evident) 530

СВИФТ (SWIFT) 524

своп (swap) 523

своп акций (equity swap) 203

своп совокупного дохода (total return swap) 541

связанные продажи-покупки (или связанные покупки-продажи)

(sell-buybacks (or buy-sellbacks)) 479

связь только на основе хранения (custody-only link) 142

сделка на внутреннем рынке (domestic trade) 185

сделки по кредитованию ценными бумагами с целью получения

наличных средств

(cash-driven securities lending transactions) 60

сделки по кредитованию ценными бумагами с целью получения

ценных бумаг

(securities-driven securities lending transactions) 471

сеансовый ключ (session key) 483

сегрегация (segregation) 476

сеньораж (seigniorage) 477

секретность (privacy) 413

сервер (server) 482

сертификат (certificate) 69, 70

сертифицирующий орган (certification authority) 71

сетевые деньги (network money) 341

симметричная криптография (symmetric cryptography) 526

система валового расчета (gross settlement system) 237

система взаимозачета (mutual offset system) 330

система гарантии чека (cheque guarantee system) 78

система двустороннего нетто-расчета (bilateral net settlement 35

system)

система дебетового перевода (debit transfer system) 156

система кредитового перевода (credit transfer system) 126

система межбанковского перевода денежных средств (interbank 259

funds transfer system)

система многостороннего нетто-расчета (multilateral net 324

settlement system)

система на условиях поставки против платежа (delivery-versus- 167

payment system)

система непрямого владения (indirect holding system) 253

система отсроченного нетто-расчета (deferred net settlement 160

system)

система перевода (transfer system) 552

система перевода денежных средств (funds transfer system) 228

система перевода денежных средств крупной суммы (large-value 279

funds transfer system)

система перевода денежных средств оптом (wholesale funds 565

transfer system)

система перевода массовых денежных средств (bulk funds 45

transfer system)

система прямого владения (direct holding system) 177

система расчета на условиях "сделка за сделкой" (trade-for- 545

trade settlement system)

система расчета по ценным бумагам (securities settlement 473, 474

system)

система учета бездокументарных акций (share book-entry system) 501

система учета бездокументарных долговых ценных бумаг (debt 157

book-entry system)

система розничного перевода денежных средств (retail funds 448

transfer system)

системно значимая платежная система (systemically important 527

payment system)

системное нарушение (systemic disruption) 528

системный риск (systemic risk) 529

системы валового расчета на конец дня (end-of-day gross 199

settlement systems)

сквозная обработка (straight through processing) 513, 514

скорость обращения (velocity) 563

скупка (buy in) 47

служба управления обеспечением (collateral management service) 98

случай неисполнения обязательств (event of default) 204

смарт-карта (smartcard) 504

СМПДС (IFTS) 247

собственные позиции (proprietary positions) 416

собственный счет (proprietary account) 415

соглашение об обратной покупке (repurchase agreement) 443

соглашение о распределении убытков (loss-sharing agreement) 296

соглашение о форвардной ставке (forward rate agreement) 224

СПДС (FTS) 227

специальное обеспечение (special collateral) 506

сравнение (comparison) 102

срочные сделки (term transactions) 537

СРЦБ (SSS) 507

ставка РЕПО (repo rate) 440

стандарт шифрования данных (data encryption standard) 148

стандартная процедура оптимизации (optimisation routine) 370

стерилизация (sterilisation) 511

стоимость под риском (value-at-risk) 561

стоп-лист (hot list) 242

стресс-тестирование (stress testing) 515

субкастодиан (subcustodian) 516

сумма, подверженная двустороннему риску (bilateral exposure) 34

сумма, подверженная потенциальному риску в будущем (potential 401

future exposure)

сумма, подверженная текущему риску (current exposure) 139

схема многоцелевой предоплаченной карты (multipurpose prepaid 329

card scheme)

схема множественного эмитента (mutiple issuer scheme) 327

схема трансграничного неттинга (cross-border netting scheme) 127

схемы ППП, сформулированные Группой 10-ти (DVP schemes as 188

defined by G10)

счета кассового меморандума (cash memorandum accounts) 62

СШД (DES) 174

ТАРГЕТ (TARGET) 533

телематика (telematics) 535

тест управления риском (risk management test) 456

(торговля) за счет собственных средств (proprietary (trading) 417

торговля с применением электронных терминалов (screen-based 466

trading)

транкация (truncation) 555

трансграничная сделка (cross-border trade) 129, 130

трансграничный расчет (cross-border settlement) 128

требование возврата (recall) 431

требование по внесению маржи (margin call) 304

трехстороннее РЕПО (tri-party repo) 554

удержанный налог (withholding tax) 566

упорядочение (scheduling) 465

управление ключами (key management) 278

управление риском в реальном времени (real-time risk 428

management)

УРДД (CSDA) 138

уровневое соглашение (tiering arrangement) 538

условный перевод (provisional transfer) 420

устойчивый к вмешательству (tamper-resistant) 532

уступка (rebate) 430

участник клиринга (clearing member) 89

участник/член (participant/member) 379

участник/член расчета (settling participant/member) 500

учет по расчетной дате договора (contractual settlement date 114

accounting)

учреждение-эмитент (issuing institution) 275

фактор риска (risk factor) 455

финансовый риск (financial risk) 218

форвардный контракт (forward contract) 223

формирование цепочки (chaining) 73

фронт-офис (front office) 226

фьючерсный контракт (futures contract) 230

фьючерсный метод применения маржи (futures-style margining) 231

хедж-фонд (hedge fund) 239

хранение (custody) 141

ЦДЦБ (CSD) 137

целостность (integrity) 258

центральный депозитарий ценных бумаг (central securities 68

depository)

центральный контрагент (central counterparty) 66

центральный процессор (central processing unit) 67

цифровая подпись (digital signature) 175

ЦП (CPU) 118

чек (cheque) 76

член биржи (exchange member) 206

шифрование (encryption) 198

шифрованный текст (ciphertext) 82

электронные деньги (electronic money) 194

"электронный бумажник" (electronic wallet) 196

"электронный кошелек" (electronic purse) 195

электронный обмен данными (electronic data interchange) 193

эмитент (issuer) 272, 273

ЭОД (EDI) 190

ЭПДСПП (EFTPOS) 192

ЭППЗУ (EPROM) 202

ЭСППЗУ (EEPROM) 191

Судебная практика и законодательство — "Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах" (утв. Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов, Базель, Швейцария, март 2003 г.)Судебная практика высших судов РФ

Указание Банка России от 12.11.2009 N 2332-У (ред. от 02.06.2016) О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации

<*> См. специализированное издание Банка России "Платежные и расчетные системы. Международный опыт. Выпуск 1. Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах" на сайте Банка России в сети Интернет: http://www.cbr.ru.

Указание Банка России от 13.12.2010 N 2539-У О внесении изменений в Указание Банка России от 12 ноября 2009 года N 2332-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации

Указание Банка России от 17.06.2010 N 2470-У О внесении изменений в Указание Банка России от 12 ноября 2009 года N 2332-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации

<*> См. специализированное издание Банка России "Платежные и расчетные системы. Международный опыт. Выпуск 1. Глоссарий терминов, используемых в платежных и расчетных системах" на официальном сайте Банка России в сети Интернет: hpp://www.cbr.ru.

Положение Банка России от 24.12.2004 N 266-П (ред. от 28.09.2020) Об эмиссии платежных карт и об операциях, совершаемых с их использованием

<*> Справочно: термины "эквайрер" и "эквайринг" содержатся в Глоссарии терминов, используемых в платежных и расчетных системах.//Комитет по платежным и расчетным системам - Банк Международных расчетов. Март 2003. С. 7.

Популярные статьи и материалы

N 400-ФЗ от 28.12.2013

ФЗ о страховых пенсиях

N 69-ФЗ от 21.12.1994

ФЗ о пожарной безопасности

N 40-ФЗ от 25.04.2002

ФЗ об ОСАГО

N 273-ФЗ от 29.12.2012

ФЗ об образовании

N 79-ФЗ от 27.07.2004

ФЗ о государственной гражданской службе

N 275-ФЗ от 29.12.2012

ФЗ о государственном оборонном заказе

N2300-1 от 07.02.1992 ЗППП

О защите прав потребителей

N 273-ФЗ от 25.12.2008

ФЗ о противодействии коррупции

N 38-ФЗ от 13.03.2006

ФЗ о рекламе

N 7-ФЗ от 10.01.2002

ФЗ об охране окружающей среды

N 3-ФЗ от 07.02.2011

ФЗ о полиции

N 402-ФЗ от 06.12.2011

ФЗ о бухгалтерском учете

N 135-ФЗ от 26.07.2006

ФЗ о защите конкуренции

N 99-ФЗ от 04.05.2011

ФЗ о лицензировании отдельных видов деятельности

N 14-ФЗ от 08.02.1998

ФЗ об ООО

N 223-ФЗ от 18.07.2011

ФЗ о закупках товаров, работ, услуг отдельными видами юридических лиц

N 2202-1 от 17.01.1992

ФЗ о прокуратуре

N 127-ФЗ 26.10.2002

ФЗ о несостоятельности (банкротстве)

N 152-ФЗ от 27.07.2006

ФЗ о персональных данных

N 44-ФЗ от 05.04.2013

ФЗ о госзакупках

N 229-ФЗ от 02.10.2007

ФЗ об исполнительном производстве

N 53-ФЗ от 28.03.1998

ФЗ о воинской службе

N 395-1 от 02.12.1990

ФЗ о банках и банковской деятельности

ст. 333 ГК РФ

Уменьшение неустойки

ст. 317.1 ГК РФ

Проценты по денежному обязательству

ст. 395 ГК РФ

Ответственность за неисполнение денежного обязательства

ст 20.25 КоАП РФ

Уклонение от исполнения административного наказания

ст. 81 ТК РФ

Расторжение трудового договора по инициативе работодателя

ст. 78 БК РФ

Предоставление субсидий юридическим лицам, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам

ст. 12.8 КоАП РФ

Управление транспортным средством водителем, находящимся в состоянии опьянения, передача управления транспортным средством лицу, находящемуся в состоянии опьянения

ст. 161 БК РФ

Особенности правового положения казенных учреждений

ст. 77 ТК РФ

Общие основания прекращения трудового договора

ст. 144 УПК РФ

Порядок рассмотрения сообщения о преступлении

ст. 125 УПК РФ

Судебный порядок рассмотрения жалоб

ст. 24 УПК РФ

Основания отказа в возбуждении уголовного дела или прекращения уголовного дела

ст. 126 АПК РФ

Документы, прилагаемые к исковому заявлению

ст. 49 АПК РФ

Изменение основания или предмета иска, изменение размера исковых требований, отказ от иска, признание иска, мировое соглашение

ст. 125 АПК РФ

Форма и содержание искового заявления